九方财富CEO才子：AI问答时代，智能投顾的探索之路

08.1514:26

ChatGPT全球爆火，拉开“第四次工业革命”的序幕，它将人工智能技术的应用带到了一个全新高度，重塑着千行百业原有的生产方式和市场格局。金融行业有着数据密集型、技术密集型的天然属性，与人工智能技术有着诸多契合场景，正因此，在新一轮技术浪潮到来之际，各大金融机构都纷纷加快数智化转型步伐，以求抓住时代风口，取得发展先机。

国内领先的在线投资决策解决方案提供商九方财富，一直走在金融科技创新前头，8月8日通过跨界联合的方式再开行业先河，携手华为云、科大讯飞推出“九方智能投顾数字人”。这是业内首款证券投资数字人产品，被九方财富视为自身乃至整个投顾行业在金融科技探索路程上的里程碑，有望重新定义大投顾新时代。

放在当前中国国情之下，九方智能投顾数字人的诞生也极具现实意义。九方财富CEO才子在发布会上表示：“中国目前有2.2亿个人投资者，其中72%可投资资产在10万以下，小资金股民难以享受到优质的传统投顾服务……希望九方智能投顾数字人的发布，可以将优质的金融证券服务惠及所有普通投资者，为资本市场的投资侧改革贡献力量，为共同富裕添砖加瓦。”

数字人解决投顾行业供需两端矛盾

每一个划时代产品的诞生，都有它的时代背景。在谈论九方智能投顾数字人的行业意义之前，不妨先看看我国证券投资顾问行业的发展现状。

美国是目前投资顾问行业发展相当成熟的国家之一，自1940年出台投资顾问法以来，至今已经发展80余年，投资顾问在财富管理市场渗透率比较高。而中国，一直到2019年才开启基金投资顾问业务试点，虽自此投资顾问业务进入发展“快车道”，但由于投资顾问从业门槛较高，一定程度上制约了投资顾问的增长速度。

九方财富CEO才子认为，发展落差往往也是发展空间，对比中美两国数据可以发现，中国投资顾问市场具有巨大发展潜力。

首先，整体市场规模增长空间广阔。投资顾问管理的个人投资者资产，中国是1464亿人民币，美国是19万亿美元，总体规模相差900倍，发展空间显而易见。

其次，在供给侧上，投资顾问团队缺口巨大。根据官方数据，中国有2.2亿投资者，7.9万投资顾问，人均服务约2750位个人投资者；而美国有1.5亿个人投资者，93万名投资顾问，人均服务客户数为156人。这意味着，中国每名投资顾问服务的客户数是美国的17倍，超负荷的客户覆盖，服务质量就很难保证。

“我们根据实际服务经验得到这样一个数据：单名投资顾问通过线上的方式可服务150人到200人，假如按1:200的比例测算，那么中国证券投资顾问还存在102万的人才缺口。”才子在发布会上分析，目前中国8—10万的投顾人员规模，在庞大的人口基数和经济发展速度下，远远满足不了个人投资者的服务需求。

最后，需求侧上，如今信息爆炸时代投资者对资讯的需求越来越大。相关数据显示，70%的个人投资者每天至少花费30分钟以上的时间用于阅读财经资讯，50%以上的个人投资者还要再额外花30分钟以上时间观看财经短视频，而每天花费3个小时以上时间获取信息的人数占股民群体总数的10%。但不得不面对的事实是——注册制背景下，上市公司数量持续增长，与之对应的是金融数据的日益膨胀，投研难度也不断增加。过去三年，A股上市公司新增了1386家，占全A总数25%，12年间，股票的数量增长了2.3倍。要想把这么多公司研究明白，不要说普通股民，一些研究机构的传统投研力量也是捉襟见肘。才子以2022年举例，他说，去年上市公司财报4.2万篇、研报15万篇、公告66万次，更不要说铺天盖地的新闻、评论和“小作文”，总之，投资者靠自身努力在股海搏风打鱼的难度越来越大。

一方面是投资顾问缺口巨大，另一方面是投资者信息需求日益增强，九方智能投顾数字人就是在这样的背景下应运而生，基于人工智能技术打造的数字人，有望在解决投顾行业供需两端问题上发挥重要作用，为整个投顾行业带来更加科学、更加高效的“解法”。

“投资不决问九哥”，未来将向四大方向精进

在发布会上，九方财富CEO才子表示，九方财富推出的这款智能投顾数字人“九哥”，其实也契合了投资者获取金融信息的流量入口变迁史。2000年之前，投资者主要通过报纸杂志、电视广播等传统媒体获取金融信息；2000年左右，PC互联网时代来临，股民使用垂直财经门户网站、搜索引擎和论坛进行信息的获取和交流；2009至2018年，移动互联网蓬勃发展，诞生了一批超级APP；2018年以后，自媒体短视频直播平台开始拓展财经内容，又拉走了一半以上的用户时间。“2023年，有可能是下一次流量入口变迁的起始元年，基于人工智能助手的应用会不会成为下一代的流量入口，成为大家都关注的问题。”才子这么判断。

时代的趋势，就是产品的变革方向。智能投顾数字人“九哥”其内核是自研的“九章证券领域大模型”，这个大模型细到名字，大到技术架构，都极为讲究。据才子介绍，“九章”继承自中国最早的数学著作《九章算术》。而《九章算术》是中国最早的应用数学，收录了246个与生产生活关联的应用问题，每个问题都有问、答、术三个部分，这与九方财富高效解决客户投资问题的初衷不谋而合。

技术架构层面，九章大模型的底座采用华为云基础设施，提供存储、算力支持。在大模型层，以九方行业和特色知识库为基础，运用科大讯飞星火大模型增强通用AI能力，再整合九章大模型的证券语义识别、证券文本生成、证券对话问答、证券逻辑推理四大专业能力，形成“九方、科大、华为”融合的智能引擎。

在应用层，则结合六大业务场景，构建智能投顾、智能合规、智能投研、智能营销、智能客服、智能风控等应用。

在九章大模型的技术架构支持下，九方智能投顾数字人“九哥”目前形成大盘分析、板块挖掘、热点追踪、个股诊断、策略生成、金融百科、事件推理、情绪陪伴八大核心功能，不同的能力匹配不同的用户需求。九方数字人的载体——九方诊股App也已经发布，各大应用市场皆可下载，也可以打开微信小程序搜索——九方诊股来下载体验。

才子表示，目前“九哥”能力主要集中在证券领域，下一步会从四大方向继续优化它的能力：第一是认知能力，会横向拓展基金、保险等领域的知识，强化其认知能力；第二是专业能力，会将上市公司研报、财报、公告等海量数据输入大模型进行训练，深耕“九哥”的专业能力；第三是服务能力，将根据用户的行为习惯和投资偏好，构筑差异化服务能力；第四是交互温度感，将引入投资反诈骗、投资者情绪疏导等内容，提升“九哥”问答交互的温度感。

这意味着，未来的九方智能投顾数字人会变得越来越聪明，越来越懂投资者的需求。“九哥”的存在，无异于一个专业的投资顾问，它的高效、专业、智能，也将有效填补目前投资顾问的巨大缺口。

AI赋能“突破个体的世界边界”

才子特别指出，今天被媒体关注、资本炒得火热的人工智能，在历史上其实是一个委托给科学界边缘的项目。人工智能在历史上甚至两次走入绝境，陷入寒冬，但是一小部分研究人员几十年不曾放弃，终于用时间和事实证明了自己的坚持。而九方，也非常推崇这种对坚持的笃定和不为外界所干扰的精神。

九方财富这次能在行业率先推出智能投顾数字人，成为首个“吃螃蟹”的人，正是得益于其在AI领域长达数年的坚持和深耕。就连九方财富的总部大楼，在设计的时候都特别融入了AI概念元素，从空中俯瞰，公司的两翼裙楼就是一个“AI”的造型。

九方财富最早于2019年全面开启数智化转型，开始探索人工智能在投资顾问领域的应用，并推出了第一代文本对话机器人AI旺财；

2020年，九方财富率先将人工智能技术应用到合规方向，将所有客户沟通全面留痕，通过语义识别、搭建合规模型，打造AI合规能力矩阵，积累了九章大模型宝贵的数据财富；

2021年，九方财富打造了智能营销话术推荐系统，用人工智能辅助营销；

2022年，九方财富将深度学习应用在虚假金融舆情识别，同时证券垂直领域的内容AIGC也取得突破进展；

2023年，以多年积累技术经验和数据为基础，九方财富联合华为云和科大讯飞，推出九章证券领域大模型，并全面接入九方智能投顾数字人。

五年探索，一步一个脚印，一次一次自我超越，罗马不是一天建成的。九方智能投顾数字人的诞生，是AI在投教领域的一次创新应用，给用户的投顾体验带来革命性质变的同时，也为金融行业加速科技创新提供了新模板。

人工智能技术浪潮之下，投顾行业更广阔的发展空间和机会正在不断打开。才子认为，哲学家维特根斯坦说过的“语言的边界就是世界的边界”，或许能恰如其分地表达AI带来的无限可能。“将人工智能技术跟语言结合到一起，是否能够突破人类整体的认知边界，尚不可知，但是通过AI赋能，突破个体的世界边界是毫无争议的事情。”才子表示。