主编：Candy

00引言

前四期我们观察了伦敦、新加坡、纽约、东京这几个国际城市的金融科技发展情况。今天，我们将走入本栏目的最后一个城市——迪拜。

迪拜作为中东金融科技的发展高地，连接了亚洲和非洲的金融市场，其金融科技发展成果斐然，在财政、政策以及技术三方面均有有益的尝试。

01城市基本情况

迪拜位于中东中央，是阿拉伯联合酋长国中人口最多的城市。迪拜的发展分为以下三个时期：19世纪末20世纪初，为贸易发展初期，迪拜作为免税港吸引了大量贸易，并挺过了远东地区珍珠产业崛起对其的经济冲击；20世纪60年代为石油开采及建设初期，迪拜发现了石油并获取了对其的开采权，实现了经济的进一步飞跃；在20世纪60年代之后为复合产业建设期，在开采石油、经营贸易的同时，迪拜又积极加强城市的基础建设以及服务业等配套设施，例如机场、免税店等。20世纪90年代后，为经济腾飞期，受完善的第三产业建设影响，迪拜吸引了全球的投资，促进经济繁荣发展。

02金融科技发展现状

在金融科技公司注册方面，截至2018年5月，迪拜国际金融中心有超过45家金融科技公司注册，而截至2019年9月16日，《海湾时报》报道中心已有100多家注册金融科技公司，自2018年以来增长三倍有余。

在金融科技孵化加速器项目方面，2019年，有425家金融科技初创公司申请迪拜国际金融中心的孵化加速器项目，包括RegTech，Islamic FinTech，InsurTech和更广泛金融科技行业初创企业的申请项目，数量比2018年计划增加了42％，较2017年的首个周期增长了3倍。2020年有600多家初创企业申请，其中30%来自阿联酋，46%来自地区其他国家，24%来自海外。三分之二企业处于种子前阶段，三分之一处于种子阶段。

03政策支持

（一）财政：成立基金，扶持金融科技初创企业

迪拜政府建立的金融科技扶持基金循序渐进，既帮扶本国初创企业发展，又积极吸引周边地区企业，增强迪拜金融科技领域的国际吸引力。2017年11月，迪拜国际金融中心(DIFC)宣布设立1亿美元的金融科技基金，用于支持意图进入中东、非洲及南亚市场的初创及成长期的金融科技公司，扶持人工智能、区块链、大数据等技术在金融领域的应用，同时鼓励金融企业与科技型企业互相适应、融合，以期改善金融科技领域资金投入不足的现状。

2019年3月，迪拜国际金融中心宣布推出1000万美元的基金，专门扶持中东及北非地区的金融科技企业，计划撬动20亿美元的投资，130家初创公司的成立。

2019年7月，迪拜已经成为中东地区人工智能、区块链、大数据的高地，在该背景下，由迪拜商会发起的“迪拜创业中心”推出1亿美元的初创金融科技基金，以吸引来自印度的新兴技术领域的初创企业，鼓励其与迪拜当地的经济金融发展相融合。

（二）试点：监管沙盒

迪拜灵活运用资质审核及临时牌照发放，在特定的金融加速器中形成监管沙盒，并且为沙盒内的企业提供必要的帮助，规范监管的同时增强创新成果转化的可能。

2017年以来，迪拜国际金融中心的“金融科技企业加速器”鼓励政策即体现“监管沙盒”的思路，内容包括迪拜国际金融中心下设的独立监管机构迪拜金融服务管理局（DFSA）允许合格的金融科技公司在国际金融中心中获得“创新测试许可”资质，取得该资质的金融科技公司，可以在不受所有通常适用于监管企业的要求下，在中心内开发并测试创新概念。同时，监管机构会颁发6个月的金融科技业务牌照，并在该期限内观察这些金融科技企业的合法合规情况，续再决定是否将执照续期。

2018年11月，监管沙盒计划正式落地开放申请，申请公司领域包括绿色融资、债券数字化、智能合约、中小企业融资、智能投顾、股票与债券发行代币化等。2019年1月，DFSA宣布七家金融科技创企进入监管沙盒候选名单，并有机会申请创新测试许可证（ITL），进而在迪拜国际金融中心进行产品测试。DFSA表示，预计将在2019年3月颁发第一批许可证。

同时，受监管的金融科技公司在ITL之外，还会收获迪拜首个在线财务顾问Sarwa，区块链提供支持的证券化和标记化平台TokenMarket，以及一项投资 sukuk和资本市场平台的Wethaq。

（三）营商环境：建设良好营商环境

金融科技监管体系明确，积极接轨国际。迪拜的金融科技创新主要集中在迪拜国际金融中心，该中心有独特的制度架构，包括有三个独立的体系，一是迪拜金融服务局作为独立的监管机构，采用完全独立的国际化的监管体制；二是金融中心法院。中心法院作为独立的仲裁机构，主要针对国际金融中心中的案件，严格遵从英国法制定的法系，去仲裁和帮助区内如企业纠纷的解决；三是国际金融中心管理局，这个作为发展规划部门，推动整个国际金融中心发展。迪拜国际金融中心的法律区别于阿联酋联邦法以及不同酋长国各异的城市法，采用国际通用的独立法律体系，有效避免因法律不同产生的国际金融科技纠纷。同时，迪拜国际金融中心能够实现放宽外资申请公司限制，使得外资能够百分之百拥有自己的公司。

增强知识产权保护力度。2019年，迪拜公布针对迪拜国际金融中心监管框架优化的知识产权法，只在为中心内的创意和创新创造一个安全的环境，知识产权法对专利、实用证书、工业设计和图纸、版权、商标、商号和商业秘密等作出了较为全面的规定，营造出了优秀的营商环境。

（四）国际合作：积极寻求对接国际优质资源

迪拜作为金融北非、中东、南亚的门户，积极与各个国家展开合作，以求资源及技术互通。以迪拜与中国的合作为例，2017年，迪拜与香港签署金融科技合作协议，2020年4月，与上海陆家嘴签署《关于全球金融中心城市加强合作，共抗疫情，构建更加稳定、安全、有序国际金融市场倡议书》（下称陆家嘴倡议）旨在提升金融科技和资产管理产业的发展，以金融科技赋能实体经济。2020年7月，四川省成都市金融科技梦工厂和迪拜国际金融中心签订谅解备忘录，旨在就包括区块链，人工智能，大数据和云计算在内的金融科技进行合作。迪拜作为进入北非、中东、南亚地区的门户，而成都作为中国中部地区重要城市，未来有望加强亚洲间的金融科技资源交流沟通。

04优质赛道：区块链+金融科技

迪拜积极在银行、政府结算、金融信息管理等方面应用区块链技术，为当地金融科技发展提供先进的技术条件。2018年4月，迪拜国家银行成为阿联酋首家采用区块链技术反欺诈的银行。迪拜国家银行将在每张支票上印制QR码，并以区块链对指标做记录，形成“支票链（Cheque Chain）”，旨在提高支票发行的真实性，提高阿联酋银行业的安全标准。在试点部署的第一个月后，迪拜国家银行已在支票链上记录了大约100万张支票。同年，“智能迪拜办事处”（Smart Dubai office）政府支付系统上线，该系统将区块链技术整合到其零售支付智能手机应用“迪拜支付”（DubaiPay）中，使政府的交易核对和结算能够实时进行。在该系统实行之前，迪拜财政部主导下的政府收付款流程需要花费约45天时间，但是在该系统中，所有交易转移到区块链网络，财政部负责对交易核对、结算、纠纷、退款等与支付相关的关键点进行监管，将大大提升政府办事效率。

2020年，迪拜国际金融中心(DIFC)和Mashreq银行于3月1日宣布启动其新的区块链数据共享平台。该平台将允许获得许可的企业和公司通过内部区块链验证身份，立即开通数字银行账户，且支持KYC（Know Your Customer）数字程序搭载区块链作为公司公司许可证申请的一部分。经客户同意，客户信息即可以通过区块链与Mashreq电子共享，简化了公司目前开设新银行帐户时所经过的流程，推进了客户信息在阿联酋地区金融机构中的共享，便利了银行等金融机构的风险控制，同时能够有效促进中小企业发展。

05经验总结

1、建立明确的金融试点和监管架构。迪拜的金融科技创新几乎集中在迪拜国际金融中心（DIFC），DIFC内具有明确的监管架构，与国际接轨的司法体系以及积极鼓励金融科技创新的公司设立门槛。所以，其能够吸引众多的金融科技公司，充分发挥集群效应，进一步吸引投资和更多的新兴企业，形成良性循环。同时，DIFC内的金融科技也可以有充分的空间创新。所以，北京同样可以通过界定明确的试点园区和清晰的监管架构，实现金融科技进一步创新。

2、积极与实体产业结合。迪拜的石油开采业和贸易、旅游等第三产业发达，金融科技创新同样可以与当地多样的实体产业相结合。

3、积极与国际开展合作。迪拜积极与英国、中国等国家开展金融科技合作，同时积极引入南亚及北非等地的优质企业，北京同样也可以达成一带一路东风，积极与国际上的金融科技组织与公司展开合作。

4、加强风险控制。迪拜金融科技的优质赛道区块链在发展当中，积极利用KYC等机制进行对银行业的风险控制，保障金融科技的创新在可控的范围内进行。北京同样可以利用物联网、人工智能、区块链等技术，对金融机构中的流程进行风险控制。

参考资料

[1]

[2]迪拜国际金融中心设立1亿美元金融科技基金

[3]迪拜国际金融中心推出1000万美元金融科技专属基金

[4]区块链日报：迪拜推出1亿美元的金融科技基金以吸引印度区块链企业

[5]借力互联网金融浪潮 迪拜又要干一件大事！

[6]迪拜金融服务管理局宣布7家金融科技企业入选监管沙盒

[7]迪拜国家银行实施区块链技术反支票欺诈，中东首创

[8]今日生效：迪拜国际金融中心颁布新的知识产权法

[9]中国与阿联酋将在金融科技、人工智能方面合作，“一带一路”倡议

5GAI产业研习社是首个专注研习5G-AI的互助学习平台，所有成员之间互相学习、互相进步、教学相长。我们的愿景是成为5G-AI行业报告的引领者，在组织大家共同学习的同时，寻找研习社的未来合伙人，和我们一起专注于这一领域，不断产出关于5G-AI且对社会和市场有参考价值的报告。