熊市王者巴菲特曾说过：“一生能够积累多少财富，不取决于你能够赚多少钱，而取决于你如何投资理财，钱找钱胜过人找钱，要懂得钱为你工作，而不是你为钱工作。”

作为一个散户，需要明白一点的是，到这市场来的人，都是想赚钱的，没有一个人是为了亏钱而来的。茫茫股海中，股票良莠不齐，空头陷阱随时都可能爆发，黑马也随时都可能出现。怎样才能尽量少走弯路？怎样才能尽量多赚钱？赚钱有没有方法？事实上，这个问题一直令许多想要发财的人感到困扰。

中国股市变化无常。2000年以来的长期牛市情结，使投资者对中国股市的未来充满美好的期望。但2001年连续的恐慌性暴跌，却给所有的投资者一个下马威。

散户要想在股票市场赚大钱，你就必须经常反问自己，中国股市登堂入室十几年，你是否赚到了钱？你能击败股市吗？如果是，那么你已经称得上专家，甚至可说是赢家，而大可按照自己的方法去操作，否则就不妨平心静气的反省自己为什么无法击败股市。

而庄家既然要赶其他人下车，那么就要想想，主力以外的人都在想什么呢？

无非就那么几种心态：1、短线投机，捞一把走人；2、长线看好，坚定持有，也不看盘；3、中线看好，想做波段。

在实战当中，我们作为散户投资者，当然想寻求上涨时间更长涨幅更大的股票来持有。而如果我们持有股票时，恰好是股价处于低位的时候，那么建仓之后我们的盈利空间一定是惊人的。那么，怎样才能抄底那些增长潜力大处于低位运行的股票呢？我们需要明确主力的操盘过程。若在主力建仓阶段发现这些潜力股，今后在主力放量拉升股价的时候，我们的盈利空间就会得到释放。

在寻找主力操盘的股票前，我们发现熊市当中个股下跌节奏非常相似。不过，也有一些股票出现一些异动的走势。如果主力掌握的大量资金没有流入个股，仅凭散户投资者买入股票，股价很难长时间上涨。而当主力介入个股以后，价格表现会相对强势。在量能放大的时候，这些股票也会表现为明显的企稳信号。我们并不寻求在价格拉升的时候追涨买入股票，而是要在主力建仓之后就开始买入股票。成交量放大的价格异动走势、大量资金流入的股价上涨形态，这些都是我们关注的主力介入的信号。围绕主力建仓过程，我们能够很好地发现主力的建仓时机，从而确认建仓步骤。

主力做庄全程分析

主力机构一旦确定做庄目标，就要对目标股的筹码进行收集，主力实现坐庄的前提条件，是对股票低位流通筹码的有效控制，主力只有在低位控制大量的流通筹码，才能有效控制股价的波动方向，达到拉高出货的盈利目的。

主力吸筹阶段：

股价在经过前期大幅下跌后，由于跌幅较大，套牢的投资者惜售，有的就干脆拿着不抛了，任其跌到什么位置。心想总有涨回来的一天，随着割肉盘的变少，成交量越来越小，股价已没有杀跌动力，出现止跌迹象。股价由于大幅下跌，上涨空间被打开，此时股价已相当有吸引力，主力开始进场吸纳低位筹码，悄悄地收集低价位筹码，主力挂的单子很小，一般几十手、几百手的小单子接盘。普通投资者极难发现主力在吸货，即使发现有主力在吸货，此时进入，也几乎是无利可图。因为股价涨跌空间不大，这一阶段日成交量很少，且变化不大。由于主力的入场，成交变得活跃，成交量偶尔一两天放大，但随后又恢复沉寂，股价大部分时间在一个狭窄区域内震荡盘整，K线组合上是小阳小阴盘整状态，股价走势有气无力(图2.1)。

这一阶段并不是主力想吸纳多少筹码，就能吸纳到的，大多数持股者，是不甘心轻意割肉的。如果这一阶段可吸纳的筹码比较少，主力会采取各种手段来骗取持股者手中的筹码，迫使持股者抛出手中筹码，比如打破重要的技术位或发布利空消息制造恐慌气氛，吓出持股不坚定的投资者，达到低位收集筹码的目的。当在低位实在吸不到什么筹码了，主力会拉高一个价位继续吸筹，由于股价上涨了点，被套的散户看到亏得少了点，在害怕股价再跌回去的心理作用下，咬咬牙，也就割肉了。最终，主力通过时间的煎熬迫使最有耐心的持股者无法忍受精神上的折磨抛出筹码，达到吸筹目的。这就是平时我们常说的，就差你这一百股，在你忍无可忍的情况下，卖出股票后，股价盘旋几日，却一飞冲天，你心中那个气呀，恨不得抽自己两嘴巴子。

如果某只股票基本面突然变好，或有重大利好消息，主力需要在短时间内收集筹码，主力则会不计成本在当前价位或拔高一个价位吸筹，以达到短时间建仓的目的。由于主力建仓时间短，一般控制的流通筹码较少，股价总体涨幅不太大，投资者遇到这种主力临时建仓的股票，要注意操作风险，股价如果出现较大涨幅，不要盲目追高，避免股价急跌被套。

主力在吸筹阶段，一般要吸纳目标股流通筹码的60%左右，才能对该股的价格波动进行有效控制，并且要有足够的后续操盘资金，股价才能有较大幅度的拉升空间。每一个大牛股的诞生，都是资金实力强大的主力的杰作。由于主力持仓量较大，他必须要拉升出一个较大的上涨空间，才能顺利完成出货任务。主力的吸筹区域是一个相对的低价区，不是绝对的低位，大多数时间股价的高低是一个模糊的概念，由于大势背景不同，股价有可能涨了还会涨，跌了还会跌。实战操作中还应具体分析股票的形态走势、空间位置、介入时机以及基本面和技术面的变化情况，在确保资金安全的情况下，选择进出最有利的点位。

主力洗盘阶段：

主力在完成吸筹任务后，通常并不会立即启动股价，主力还要选择合适的拉升时机，同时还要通过盘面来感受跟风盘和抛盘的大小，也就是我们常说的拉升前的试盘动作，主力通过试盘来决定下一步的操作。除了通过试盘来感知跟风盘的大小外，主力启动股价前通常还要洗盘，所谓洗盘。顾名思义，清理在低位跟进的散户，股票市场中不乏有一部分能看懂主力吸筹的投资者和在低位跟进的普通投资者，而主力只允许少部分人跟风，而且跟风资金不能过大，以避免主力在拉升途中，跟风资金出货，增加主力的拉抬成本。如果跟风资金过大被主力发觉，主力会使用各种手段将其驱逐出局(图2.2)。

主力拉升前有必要洗出低位跟风盘，使普通投资者的成本比自己高，主力洗盘的目的即是把在低位跟进的持股者清理出局，同时让新资金进场，通过换手，抬高普通投资者的持股成本，以减轻拉升过程中的抛压。在洗盘过程中，操盘手通常会对技术图形进行破坏，或大幅震荡，或放量下跌，或急速冲高回落，以及大单压盘等各种手段，来达到洗盘的目的。

洗盘阶段伴随成交量的逐渐缩小，卖盘越来越少，主力继续砸盘子已没有多大意义，同时还有丢失筹码的风险。在股价启动之前，成交量往往出现大幅度萎缩迹象，随着洗盘阶段进入尾声，股价出现上涨迹象，成交量才开始逐步放大，形成价升量增的走势，均线系统开始转好，呈现向上发散迹象。

在我们炒股实战中，遇到主力洗盘是必然的，主力洗盘末期，成交量呈现递减状态，表明持股者心态稳定，浮筹大多已清除，主力大幅拉升即将开始。投资者如能看懂是主力的洗盘末期，且股价有启动迹象，可以在合适的时机，在分时走势中选择低价区域介入并展开相应操作，这往往是最佳的介入区域。

主力拉升阶段：

主力在经过吸筹、洗盘阶段后，开始启动股价，也有的主力在吸够筹码后，省略洗盘的阶段，直接启动股价，使广大的散户踏空行情。主力在坐庄的过程中，经常采用反技术的操作手法，没有一成不变的操作模式，投资者跟庄过程中，还应根据大盘背景，个股基本面、技术面，针对目标股的走势，随机应变。主力在投入相当大的资金完成建仓操作后，首先考虑的是如何将股价与自己的仓位成本区之间尽快拉开一定的距离，以便今后顺利地完成出货工作。主力为了获利，只有向上拉升股价，实现账面盈利，因此主力建仓、洗盘之后，开始启动股价，有时洗盘和拉升同步进行。虽然多数股票拉高时涨幅很大，但赚到的人却非常少，普通投资者不能有效识别这种机会，发现这种机会后没有胆量参与，是让机会擦肩而过的主要原因，而那些有胆有识，发现机会并及时把握的投资者，是最终的受益者。

拉升阶段的走势和涨幅，可以说由主力说了算，基本上不受外界因素的影响，除非遇到特大利空或系统风险，主力才会临时改变操盘计划。当然，也有的主力因为资金链断裂或由于某种原因，需要迅速撤庄，套现资金，则会不计成本地砸盘出货，而有些资金不足的主力，则采取盘整的方式等待后续资金的救援。当然，中途也有换庄的主力，做为中小资金投资者没必要去深入研究它中间出现了什么情况，只要按照自己的计划行事，做到随机应变，在保证本金安全的情况下，最大获利，就足够了。如果想一味探知主力的内情，过分看重主力的行为，则会进入操盘的误区，往往南辕北辙，吃力不讨好，把自己看的懂的股票做好，足矣！

主力拉升股价，是要付出一定的拉抬成本的，比如说印花税和交易佣金，主力为了减少拉抬成本，最大获利，还要选择合适的拉升时机。一般大盘处于强势上涨时人气旺盛，跟风盘较多，投资者不计成本追涨买入股票，主力拉抬容易，只需花费很少的资金就可以拉高股价；当大盘处于弱势阶段，连续拉升的股票很少，因为大盘走势不好，人气不旺，主力拉升付出的成本相当大，并且接盘者很少，高位出货不太顺利，所以跟庄操作，还要结合大盘走势情况，以变应变。

主力除了动用资金力量拉抬股价外，同时还要辅助相关利用好题材。主力大量的货要在高位卖给普通投资者，如果没有好的题材，散户是不会轻易接盘的，一般出现大幅拉升的股票，往往会伴随相关利好题材出现，等题材明朗了，股价也到高价区了，这就是我们平时所说的，利好兑现是利空。投资者实盘操作中，要分析消息出现的时机和股价的空间位置，避免落入主力的圈套。

主力出货派发阶段：

主力进行吸筹、洗盘、拉升的最终目的，无非是为了能在高价位派发出货，兑现盈利；虽然在拉升过程中派发了部分筹码，但大多数主力仍然会选择合适的时机在高位进行派发，否则无法将账面的盈利兑现。

当个股的交易炽热，成交量大的惊人时，广大的散户已被股价的大幅上涨激起亢奋的热情，头脑发晕，生怕自己赶不上末班车，失去理性地疯狂买入，此时大幅拉升阶段也就快到头了，主力利用连拉大阳线的走势，吸引跟风盘介入。主力最后加速拉升的末期表现为成交量巨大，换手率较高，而股价出现滞涨迹象，盘中震荡幅度较大，K线组合上以方向不明的震荡形态来迷惑大多数的散户，使其无法判定股价的后续走势。大多数散户买进后，不赚钱，是不会走的，有的投资者介入后被套，只要不再让他看到介入的价位，他是不会出来的。主力正好利用散户的这种心理，进一退二，边拉边撤。作为短线炒手，遇到这种情况，要果断出局，不再参与它的后续操作，确保盈利赚到手，拿到手的才是自己的。

普通投资者由于对主力出货的阶段认识较浅薄，常常把头部误当底部，以为股价会再次启动，随着股价的下跌，造成资金的不断亏损。投资者除了掌握常见头部形态外，还要熟悉一些主力常用的出货手法，主力常用的出货手法是在高位构筑平台出货，或者在次高位震荡出货。这类庄股，大都有急速拉升某股的行为，在拉升到目标位后，主力开始构筑平台，进行技术位修正，这极易引诱普通散户跟进，让散户对该股的形态走势十分看好，挑起股民们的买入冲动，致使其失去理智，高位接盘。这就难怪一些股民，明明买在了头部，他却认为买在了底部，股价下跌了，却不肯割肉止损，死要面子活受罪，随着股价不断下滑，使小损变成了大损，最终被深套。对于在顶部介入的投资者，如果发现自己介入位置错误，应在损失不大的情况下，及早卖出股票止损，避免造成不必要的大损失。留得青山在，不怕没柴烧，只有保住本金的安全，才可以等待下次的操作机会。

最凶狠的出货手法，是灌压出货，出现这种情况，往往是因为主力发现了突发性的利空消息或是某种原因迫使庄家迅速撤庄，比如主力资金链出现问题等。有的主力资金来源不正当，或是联合坐庄的机构内部发生矛盾，需要迅速套现资金。主力直接大单打压股价，不计成本抛售股票，只要有接盘的，都有份，尾盘急跌，把没来得及撤单的抄底盘匆匆成交，在K线图上形成吓人的大阴线，且成交量巨大。不过这种出货方式阴险毒辣，容易将股性搞坏，一般主力不愿采用，不过在特殊时期，是一种非常有效的出货手法，投资者要时刻提防这种走势。

根据持仓量分类识别庄家

1、强庄庄家

强庄庄家的前提是持仓量大，持仓量越大，庄家拉高的成本就越低。所谓的强庄并不是一定就比别的庄家强，而是某一段时间走势较强或是该股预期升幅巨大。

2、弱庄庄家

一般是资金实力较弱的庄家。由于大幅拉升顶不住抛盘，所以只能缓慢推升，靠洗盘、打差价来抬高股价。由于庄家持仓量低，靠打差价就能获得很大的收益，所以股价累计升幅并不大。

如何寻找强庄股？

1）龙头股中最易诞生强庄股。在每轮行情中，这类股票通常有大庄家介入，其业绩等内在潜质备受市场青睐，庄家小试牛刀就会引起投资群体的广泛响应。由于这类个股是行情启动的龙头，因此这类股票只要放量上行即可跟进，并且还要及早介入，短线、中长线均有较丰厚的利润。如图1-2所示，2014年的核概念股中核科技（000777）即为强庄股。

图1-2中核科技日K线图

2）新股中时常催生强庄股。炒新股一向是庄家的爱好，由于新股上市时间短，换手率较高，容易快速收集筹码。如果价位适中，庄家介入后即能吸引买盘涌进，数日之后股价就有可能大幅涨升，追涨者越来越多，强庄股由此产生。如图1-3所示，2014年1月28日上市的安硕信息（300380）即有此特征。

图1-3安硕信息周K线图

3）强庄介入易催生强庄股。这类股票的特点是走势独立于大盘之外，即大盘暴跌时它飘红，大盘大幅上扬时它横盘整理。其股票走势完全依庄家思路而定，此类股票筹码多半被庄家收集。庄家极有耐心慢慢推高，每天涨一点，即使每天涨幅不大，但一段时间后，股价在不知不觉中已经爬上了一个新台阶。不同的强庄股虽然走势各异，但他们都有一个共同特点，就是庄家的操作大多坚决，一时出不了局就会坚持长期持有。跟住这些强庄股，只要时机把握好，就会跑赢大市。

4）被套的强庄股。庄家坐庄并不是每一次都能大获全胜，如果在牛市顶峰时对后市行情判断失误，或公司基本面发生不利转向，导致业绩滑坡，或操盘资金短缺等情况出现，均会对庄家造成影响。在大盘经历大牛市以后的漫漫调整过程中，大部分强庄股已风光不再，只剩少数资金实力雄厚的庄家仍在制造热点，营造局部牛市气氛。随着行情的大跌，此类被逐步套牢的庄股，无法动弹，只有蛰伏。当其股价跌至一定低点并已处于安全的投资区域时，庄家便开始活跃，在低位悉数补仓，摊低成本。清洗浮筹后，庄家就会不顾大盘的跌势而连拉长阳，此时就会吸引大量资金的介入。散户若能跟上这类强庄股，就可以在大盘下跌之际，既能回避风险，又能小有收获。

强庄股的特点

1）有大资金介入。某只股票能吸引大资金介入，它的基本面肯定有某种优势或独特之处。比如一些公司股票会因其公司土地等资产的升值，而被庄家看好，或者盘子虽小，但具备潜在的扩张能力，从而吸引资金入注。庄家手中凭借掌握的企业业绩、高配送及资产升值等题材，一旦介入不获厚利不会收兵。

2）调整充分。股价处于相对底部区域或股价调整较为充分，大资金介入较为安全。新庄家在老庄家尚未完全离场时一般不会介入，判断老庄撤退的信号便是在股价长期阴跌过程中，成交量萎缩，筹码极为分散，股价反弹无力，成为无人问津的冷门股。在底部，股价下跌到一定价位时，已跌无可跌而形成低位横盘。

3）有量价异动。量价变化显示盘中有庄家悄悄介入暗中吸纳，并伴有拉高股价的行为。成交量在较长时间内稀少，某一日成交量突然放大并维持一段时间，而股价则在一定区域内有规律地进行矩形整理，并在K线图上留有小阴和小阳的痕迹。经过较长时间的底部矩形整理，庄家便进入拉升阶段。拉升前，庄家为了彻底清洗底部筹码，可能会进行残酷的震仓洗盘。当洗盘完毕之后，庄家采用放量手法连拉阳线，并突破前期多方久攻不下的阻力位。散户最佳的介入时机，是在强庄股突破底部后，在回抽过程中获得支撑并再度上扬的时候，因为此时基本上可确定其上升趋势，介入风险较小。

总之，散户要将沪深股市一些有代表性的强庄股找出来，仔细分析，既要研究强庄股的基本面，更要分析强庄股的技术走势，以从这些强庄股的走势中感知不同庄家的操盘风格，从而为日后的跟庄打下基础。

跟庄要跟强庄股，但往往真正的强庄股是很难跟住的，原因在于庄家拉升之前的残酷震仓，多数跟庄者往往被震出局而与强庄股无缘。所以，散户对此应有足够的心理准备。一般情况下，庄家筹码收集完毕时，如遇大盘下跌，便会趁机打压，给人以无力出逃的感觉。于是，跟风盘争相出逃，此时庄家就会将割肉盘悉数收进。如此几番，底部区域就会更加坚实，股市上升空间完全根据庄家的好恶而定。拉升前数天大幅震仓，K线图上会留下长长的上下影线，之后即快速拉高。掌握了庄家震仓洗盘的手法后，无疑会增强散户跟庄的技巧。

最后要学会及时止损

跟庄失败是常有的事，当庄家出逃，投资者的收益由盈转亏时，要承认失败，应及时止损。而对于止损，一直是投资者难以抉择的一个问题。很多投资者会有这样的想法：“如果止损后价格反转，止损的操作岂不吃亏；如果不止损，价格继续走势不利，损失会扩大，甚至会全军覆没。”这就是散户在炒股时最难把握的地方。

据说世界上最伟大的交易员有一个被称为“鳄鱼法则”的原则，要成为一名成功的交易员，必须反复训练对这种原则的理解程度：假如一只鳄鱼咬住了你的脚，而你试图挣扎，那么往往结果就是你越挣扎就越陷越深。在这种情况下，要想保住性命唯有牺牲一只脚。将这个法则用在市场中，就是如果犯错导致亏损，且亏损仍在扩大，不断超出你的预期，那么也许你应该尽快离场，更不要试图通过补仓、加仓来摊低成本。

其实，止损的目的也在于此：宁伤皮肉，不动筋骨。在实际跟庄过程中，往往会出现这样的情况：几次因止损过早而失去赚钱的大好机会，但这对自己影响并不大；而几次不忍止损的错误却会使自己再也没有翻本的机会。

很多投资者在股票被深套的时候都有一个重要原因，即拥有一个“不卖不亏”的错误概念。所以大多数普通投资者在股票下跌时，死死地将股票握在手中，老是认为只要不卖出去，股票就不存在亏损的问题。但要知道股票在下跌过程中，账户实际的市值是处于亏损状态的，如果股票被套的时间过长，损失就会越来越大，最后连翻本的机会都没有了。

通常，当亏损在10%～25%风险相对较小，亏损在30%～45%就很危险，亏损在50%以上几乎没有翻本的机会，亏损在70%～80%可以说是彻底没有机会翻本。因为亏损在10%～25%时，本金就需要13%～40%的升值；亏损在30%～45%，本金需要45%～70%的升值；亏损50%，本金就需要100%的升值；亏损70%，本金就需要200%以上的升值；而亏损达到80%时，本金需要近400%的升值。

可见，跟庄时止损至关重要，是跟庄失败后唯一的保命绝招，任何招式与技术、理念都没有止损来得实际。那么，怎样去合理地设置止损呢？首先一点要根据自己的承受力来设置止损。比如，自己可以接受5%或者10%的亏损，就应当在亏损5%或10%的时候毫不犹豫地坚决止损，其他什么都不要想，止损后再慢慢去思考。

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