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1.1 概述

1.1.1 定义及内容

客户信用评级是采用科学的方法和规范化的程序，对评级对象履行相应经济承诺的能力及其可信任程度进行调查、分析、评价、测定和审核，将评级对象的各项指标与有关的参数值，通过科学的计量方法进行横向比较和综合评估分析，对客户的偿债能力和违约风险做出全面的评价，并以简单、直观的符号表示其评价结果。

1.1.1.1违约概率

违约概率(Probability ofDefault,简称PD)是指借款人未来一定时期内（通常为一年）不能按合同要求偿还贷款本息或履行相关义务的可能性。客户的违约概率是划分信用级别的核心变量。

根据违约概率的定义，违约主要包含以下几个方面：（1）银行有充分证据认定债务人不准备全额履行到期偿债义务；（2）贷款本金逾期90天以上；（3）贷款欠息90天以上；（4）银行停止对贷款计息；（5）与债务人任何义务有关的信用损失，如形成债务冲销，计提特别准备，或被迫进行本金、利息、手续费减免，非正常借新还旧、展期等消极债务重组；（6）债务人申请破产、或者由其他债权人申请其破产、已经破产，或者处于类似的非正常经营状态，因此将不履行或延期履行银行债务；（7）其他违约事项，如提供虚假财务报表；擅自改变贷款用途；在合同或保证书中所作的声明和保证不真实或被证明不真实；未经银行同意以任何方式抽走或减少其资本等。

1.1.1.2 信用级别核心定义

信用级别是通过字母序列符号，对客户的偿债履约能力和违约风险进行综合评价后直观的结果展示。客户信用级别分为AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级、C级和D级共 10个风险递增的级别。各信用级别的违约概率区间、特征描述、核心定义如下：

信用

等级特征描述核 心 定 义AAA极佳

原则上规模为特大型或大型，在国内同行业中具有很强的竞争优势；

原则上成立时间3年（含）以上，管理层专业经验丰富、结构合理，综合素质很高。经营管理和财务管理严谨规范，各类信用记录良好；

经营实力和财务实力雄厚，能够抵御和承受重大的内外部不利变化，负债适度，现金流量非常充足，具有很强的偿债能力和盈利能力，发展前景很好；

融资能力强，已经进入资本市场或者是多家银行积极营销的优质客户；

如果是跨国公司，国际权威评级机构对其母国的评级应该在Baa（或其他等同于Baa）以上。AA优秀

原则上规模为中型以上，在国内同行业中具有较强的竞争优势；

原则上成立时间在2年（含）以上，管理层有较高的专业知识和经验，结构合理，综合素质较高，经营管理和财务管理健全规范，各类信用记录良好；

经营实力和财务实力强，能抵御和承受较大的内外不利变化，负债适度，现金流量充足，偿债能力和盈利能力强，发展前景良好；

融资能力较强，是多家银行积极营销的客户；

如果是跨国公司，国际权威评级机构对其母国的评级应该在Ba（或其他等同于Ba）以上。A良好

在国内同行业中具有一定竞争优势；

管理层具有一定的专业知识和经验，结构基本合理，素质良好，经营管理和财务管理基本健全规范，各类信用记录良好；

经营实力和财务实力强，能抵御和承受一定的内外部不利变化，负债比较适度，现金流量比较充足，偿债能力和盈利能力较强，发展前景稳定，但有潜在的经营风险或财务风险。BBB较好

在国内同行业中竞争地位基本稳定；

管理层素质较好，经营管理和财务管理基本健全，但个别方面不够规范，银行信用和商业信用较好；

经营实力和财务实力中等偏上，能够承受一定的内外不利变化，财务状况稳定，负债中等，流动性基本能够保证，具有一定的偿债能力和盈利能力，发展前景基本稳定，但有一定的经营风险或财务风险因素。BB一般管理层素质一般，经营管理和财务管理的某些方面不规范，银行信用和商业信用一般；

经营实力和财务实力一般，没有明显的竞争优势，难以承受较大的内外不利变化，财务状况基本稳定，但部分指标不令人满意，对银行信贷有一定依赖性，负债略高，流动性偏紧，偿债能力和盈利能力一般，具有较明显的经营风险或财务风险因素，发展前景一般。B可接受管理层素质一般，经营管理和财务管理不完整或存在缺陷，但银行信用和商业信用目前尚可接受；

经营实力和财务实力中等偏下，在市场中处于不利地位，难以承受一般的不利变化，财务状况不稳定，部分财务指标较差，对银行信贷依赖性较强，负债偏高，现金流不足，偿债能力有限，具有明显的经营风险或财务风险因素，发展前景不稳定。CCC关注管理层的专业知识和经验难以适应企业发展需要，管理水平有限，经营管理和财务管理存在明显缺陷，银行信用和商业信用欠佳；

经营实力和财务实力弱，抗风险能力差，财务状况欠佳或有恶化的可能，对银行信贷依赖性强，负债较高，偿债能力不足，经营风险或财务风险较大，发展前景不乐观。CC预警管理层素质较差，经营管理和财务管理存在严重缺陷，银行信用和商业信用较差；

经营实力和财务实力低下，财务状况恶化，对银行信贷的依赖性极强，负债很高，现有债务的偿还已不能保证，经营风险或财务风险因素大，发展前景黯淡。C判断性违约银行有充分证据认定客户将不准备或不能全额履行其到期偿债义务。D实际违约属于违约定义中（2）-（6）款规定的情况，客户已经处于实际违约状态。注：国际权威评级机构的国家风险评级采用MOODY’S公司的评级符号，其他机构的评级符号按此对应。

企业法人客户规模根据其总资产和主营业务收入确定；事业法人客户规模根据其总资产和总收入确定，见下表：

单位：亿元

总资产（A）

主营 规模

业务收入

或总收入（I）A≥5050＞A≥55＞A≥0.5A＜0.5I≥50特大大型中型小型50＞I≥5大型大型中型小型5＞I≥0.5中型中型中型小型I＜0.5小型小型小型小型

1.1.1.3 客户信用风险限额

客户信用风险限额是指金融机构根据客户最终评级和实际可用于偿还债务的资源确定的，在未来一段时期内（一般为一年）金融机构对其授信的最高额度，包括所有本外币、表内外信贷业务。对客户的实际授信额度原则上不应超过该限额。

1.1.2客户信用评级对象

客户评级对象是指金融机构有确定意向或已经为之提供信贷服务的经合法登记注册的企事业法人和其他公司类客户。按照企业会计核算准则和相关制度进行独立核算的事业法人，应比照企业法人的评价指标进行信用评级。金融机构客户，项目法人和个人客户的信用评级办法单独制定。

1.1.3 客户信用评级考察的内容

客户信用评级所考察的内容具体包括：系统性风险、财务风险、资信状况和基本面风险四个方面。

1.系统性风险是指客户所面临的宏观或中观层面上的风险因素，包括行业风险、区域风险以及交叉风险等，主要反映特定客户群的环境特征和风险共性，是客户信用风险的重要组成部分。

（1）行业风险评价指标体系包括环境风险、经营风险、财务风险、信贷风险等四方面，共30项指标。具体分析指标见下表：

（2）在区域风险评价指标体系包括经济景气指数、经济开发度、区域政策指数、企业效益指数、建行信贷资产质量、建行盈利性、建行流动性7项评价指标体系。具体分析指标见下表：

（3）交叉风险是指客户所属特定区域内的特定行业的风险程度。交叉风险评价的目的正是为了更精确地定位客户面临的系统性风险。通过预警系统在行业风险和区域风险评价的基础上，利用反映个性特征的引导变量（即交叉调整系数），对行业风险和区域风险进行调整，最终确定客户的交叉风险分值。

2.财务风险评价是基于客户提供的财务报表，通过数理统计模型的计算进行违约风险分析和判断。根据企业法人、事业类法人客户性质的不同，财务风险指标的设置也有所差异。对于房地产开发客户考虑到其特殊性，在企业法人客户的财务风险分析框架下，单独设计了房地产开发客户的财务风险评价指标和计算方法。

对于企业法人客户的财务风险分析，主要从客户的盈利能力、成长能力、营运能力、短期偿债能力、长期偿债能力五个方面进行评价和分析。

考虑到房地产开发企业经营往往是跨年度运作，如使用一个年度的财务数据进行分析，其盈利能力、营运能力、成长性指标和长期偿债能力，将出现很大的波动性，将在很大程度上弱化或夸大一个企业的风险性，得出的客户评价与客户的实际信用状况有一定的差距，所以在进行定量指标分析时，将各项指标在计算上采用两年（个别指标为三年）加权平均的方法，使用了更贴近其经营周期的分析方法。

3.信用记录评价是通过监测、分析目标客户在我行及其他银行的信贷质量与结构判断其违约风险。信用记录评价评价指标包括平均损失率、相对不良率、平均期限、信贷扩张速度、利息实收率和历史违约记录6项指标。

4.基本面风险是直接评价人员根据所掌握的相关信息和经验，对客户基本情况及主要风险特征进行定性的分析。主要评价指标包括品质、实力、环境、资信状况和危机管理五大类。对于新成立客户，除上述五大类指标外，还应评价控股股东影响力等情况。

1.1.4 客户信用评级报告

1.1.4.1 客户信用评级报告

客户信用评级报告是用来准确反映客户信用等级和基本情况的书面资料，并作为评价意见、信用级别审定和风险限额分析结果展示的书面文件（见附件3—1—1至3-1-4）。

信用评级报告对客户的违约概率、所属行业风险等级、区域风险等级以及客户的财务风险等级、基本面风险等级和客户的信用风险限额等信息进行充分的揭示和分析，为信用级别的评定提供科学的定量分析和重要的信息支持。

客户信用评级报告由直接评价人员、评价审查人员共同完成。直接评价人员由客户经理担任，原则上总部、一级分支机构的评价审查人员应由信贷经营部门负责人担任，二级分支机构以下（含）评价审查人员应由主管信贷的行领导担任。

1.1.4.2客户信用评级报告的有效期限

客户信用等级有效期一年。自审定批复文件发布之日起计算。有效期内，如信用等级发生调整，则有效期相应顺延。

1.1.5 客户信用等级的重检

在客户信用等级有效期限内，信贷经营部门应按照监管部门和行内的有关规定，加强对客户的跟踪监测，一旦发现客户经营和财务情况发生以下情况应及时进行重检，形成客户信用等级重检报告（见附件3—1—5），并根据具体情况确定是否需要重新评级。

1.客户经营和财务情况发生重大变化；

（1）投资超过客户投资前3年的税后利润之和的重大建设项目；

（2）兼并、收购、分立、破产、股份制改革、资产重组等重大体制改革；

（3）诉讼标的达到净资产的30％的重大法律诉讼；

（4）对外担保额达到净资产的30％的重大对外担保；

（5）重大人事调整；

（6）重大事故和大额赔偿等重大事项；

2.评级预警系统提示红色预警；

3.审批部门发出重检通知；

4.其他须进行评级重检的情况。

信贷经营部门在重检报告中，对客户年度经营过程中明显变化的情况作详细描述，分析系统出现红色预警的原因，并对是否调整客户信用等级提出意见。如需调整，应按客户信用等级评审程序进行评价、申报；若不需调整，则将客户信用等级重检报告及相关资料（包括财务报表及审计报告等）报原审批行审批部门。

1.1.6 客户信用评级的审批权限

客户信用评级结果必须经过有权审批部门的审定。信用评级未经审定的客户不能享受金融机构基于信用评级确定的优惠政策。客户信用等级审定权限的确定方式如下：

1.申报AAA级客户或总部直接经营客户申报信用等级，由总部审批部门组织审定；

2.经总部有关部门确认的重点客户申报AAA级，或一般客户申报AA级，或（含）一级分支机构直接经营客户申报AA级（含）以下信用等级，由一级分支机构审批部门组织审定；

3.申报A级（含）至B级（含）的客户客户，审定权限由一级分支机构自行确定。

4.申报CCC级（含）以下信用等级，可由经办行评价审查人员直接确定，无须报审批部门审定。

5.总部审批部门可根据实际情况，提出调整各一级分支机构审定权限的方案，报总部风险与内控管理委员会审定。

未完待续。。。。。