嘉宾简介

彭先生，大盘手网参赛昵称“老火鸡”，多品种趋势策略交易高手，强调资金管理和组合交易的重要性。参赛不到三年，累计净利润峰值达1.49亿元，在大盘手网全国期货实盘赛中荣获“盘圣”称号。

直播交流实录

大盘手网1：在投资交易中，具有良好的自我管理很重要，您的投资经验非常丰富，在您看来，想要养成良好的交易习惯，需要注意哪些方面呢？

彭先生：在交易中，我认为交易习惯也可以称为交易规则。任何一个想把这个生意做好的人，都必须要有严格的纪律和良好的习惯，否则交易就会出现随意性，就会彻底暴露一些人性的弱点。但是也不能凭空建立交易习惯，必须和交易方法、市场环境、交易规则相适应。

具体来说，作为一名纯技术分析的交易者角度来看，我认为至少要注意以下几点：

第一，投资组合分散化的程度。说老实话，我们大部分人确实不知道天上哪朵云彩要下雨，所以一定要确保，打雷的时候自己一定要在场。否则行情可能和你就没有关系了。所以我认为，实现高度的分散化是取得比较好的投资结果的最关键的因素。改变投资的品种以及调整不同板块配置的权重，可能都会对最终的投资业绩产生巨大的影响。

第二，要高度重视风险管理。交易中至关重要的一点就是风险管理，这一点是肯定的。我一般会要求自己每笔订单的亏损要控制在1%以内，甚至小得多。要控制仓位的规模，不仅能控制账户的最大亏损幅度，也会控制住交易者的情绪，任何交易者在交易中都不可避免的出现情绪波动。说老实话，我觉得交易这一行没有不受伤的，我在交易上是伤痕累累，我相信做交易的人都会受伤的。所以，大幅的情绪波动会严重影响交易者的表现，所以在我看来，坚守风险管理是能否盈利的关键。

第三，我觉得很重要的是要识别好关键的支撑位和阻力位。我是图表形态交易者，当我们打开一个图表的时候，应该做的第一件事就是画出关键的支撑位或阻力位，这些可以是水平的区间、趋势线等等，都是可以的。我觉得交易者应当要等市场来找你，而不是你在市场上找机会，去市场要机会，这是不对的。因此你一旦确定好了这些水平的位置、这些关键的位置，你需要坐下来观察市场，在达到这些位置附近时候的反应就可以了。

机会都是等待，具体来说我觉得最好是从更高的时间框架开始，我最少是从周线开始的，自上而下的这种方法会让你识别出最重要的部分，忽略很多不重要的部分，因为我们这个行业是一个淘汰机会的行业，它和其他的很多行业不同，其他很多行业是寻找机会，我们这行业是机会太多，很多朋友用秒、分钟这样的操作方法，所以有无数的机会。我们需要淘汰绝大部分机会，要是淘汰了90%以上的机会，那可能赚钱就相对容易了。价格的上涨或下跌，都是由新闻、交易者的情绪不稳定等多重因素引起的，这些因素会影响我们对真正重要事情的注意力。

第四，我觉得很重要的交易习惯是要和市场保持适度的距离。市场开盘的时候，很多交易者，包括我自己以前也是这样，几个小时甚至整天都坐在那里，盯着屏幕。我是做日线级别以上周期的交易者，我现在要求自己每天看图表的次数不超过3次，一般就是2次，这是非常重要的。交易者的分析过程一定要简短简洁，可能你在屏幕前看图表花的时间越长，越有可能过度交易，最终可能会浪费你账户上的额度。

第五，一定要及时更新你的交易记录，做好交易日记。我从第一次做交易开始，就坚持做交易记录，我自己是受益匪浅。如果你不跟踪、不衡量自己的交易结果，你就无法指望改善自己的交易表现。你必须要有数据才能统计，不仅要记录每一笔交易，还要记录做的好的地方和可以改进的地方，这些都是非常重要的信息。尤其是交易，这是很孤独的一个行业，只有自己才是站在输和赢之间唯一的人，所以及时更新自己的交易记录，我认为是非常重要的。

最后，这也是我经常会重复的话，把自己刚刚完成的事情在下周再做一遍，养成良好的交易习惯，来增强良好的交易结构。虽然很枯燥，但交易这一行，我做了十几年，我认为确实没有捷径，这样有利于培养一种良好的交易习惯和交易规则。

大盘手网2：投资中会带来丰厚的利润，但也有可能面临巨大的风险。在您来看，普通交易者应该如何做好交易中的风险管理呢？您有哪些建议？

彭先生：要想在投机市场长期存活，我认为永远要把风险放在第一位，收益最多放在第二位。风险管理是一个成功交易系统的重要组成部分，只有稳健的风险管理才能帮助交易员有效的降低一笔失败的头寸对整个投资组合造成影响。我们不能因为一两笔失败的交易就造成整个系统的崩溃。我根据自己在交易中的体会，提几点建议：

第一，一定要分散投资组合，品种之间的相关性越小越好。如果相关性大，市场方向和仓位方向一致的时候，高度相关性的投资组合肯定会让你的盈利成倍增加，但如果方向相反，投资者需要承担的损失，也是成倍的增加。所以在这中间，一定要做到平衡。

第二，一定要预先确定风险敞口。风险是每笔交易中，只要是你进入市场就一定固有的，无法回避的，神仙都回避不了的。进入市场不是赢就是亏，所以这也是为什么，在进场以前，必须要确定好自己能承担风险的程度。一般来说，我认为交易单笔的风险不要超过账户的1%，当然我这是比较保守的。我认为最简单的方法可能是最有效的。

第三，进场前一定要确定好止损的位置、出场的位置。如果在进场以后，你发现你做错了，总是要提前预设好退出的位置。我主要就是这3个建议。

大盘手网3：在投资市场中，很多朋友会被市场反复捶打，追涨杀跌，反反复复，很难保持盈利。您认为，一位普通的交易者想要在市场中盈利，成为成功的投资者需要做到哪些方面？

彭先生：首先，我认为我们应当认识到，绝大部分的人是无法预测到价格的高点和低点，因为影响价格的因素太复杂了，绝大部分人都是事后才知道这波行情的高点和低点在哪里，当然也有很多对基本面研究比较深的人，但可能也很难准确判断到。

不过值得庆幸的是，我们不必对市场价格无法预测这一点过于担心，因为我们的交易是否盈利和知不知道市场的价格没有关系，反倒是那些相信市场可以预测的人却可能账户比较脆弱，容易造成比较大的亏损。我们正因为知道自己无法预测，所以会把损失控制的比较小。

我认为交易员的生命是建立在交易系统之中的，只有在交易系统中进退有据，不要出现自己的弱点，长期而言，你就能在市场中保证生存。我认为，建立交易系统是重中之重。

大盘手网4：很多做交易的朋友，把生活和交易融为一体，期待在交易中实现财务自由，到头来总是顾此失彼，竹篮打水一场空。在您看来，大家应该如何调整交易中的心态？怎样平衡交易和生活的关系？

彭先生：做交易确实是一个很有压力的职业，首先期货有巨大的杠杆，短期内可能会形成巨大的盈亏，而且全部都需要交易者自己承担。

我认为每个交易员都应该把风险放在自己力所能及的范围内，尽可能小的承担这种压力。而且我认为，压力的大小和交易者的成功与否不存在正比关系，反而根据我自己长期的观察，越是成功的交易员，他所感受到的压力是越小的，成功的交易都源于交易员放松、自信的状态，这是获得成功的首要条件。

不要有一口吃个胖子的想法，要认识到交易就是一个普通的职业，所以我认为，要坚持长期主义，要做时间的朋友，慢慢来，把每一笔交易的风险尽量做小，要放松，要有自信。

网友互动提问

大盘手网5：彭老师，您参赛账户的资金曲线在有趋势的时候涨到很快，震荡的时候回撤很小，可以谈谈您的仓位管理系统吗？

彭先生：我的回撤其实不小，还是我刚才说的几点。首先，品种尽量要分散，投资组合的分散化程度是一个战略问题。第二，单笔的风险管理。这个确实是这样，我非常喜欢小仓位做交易的，尽量要小仓位。如果还没有赚钱，仓位最好再砍一半下去，不论账上有多少钱，钱都是赚不完的。

大盘手网6：彭老师，多周期和多策略哪个更重要？有必要做多周期的交易呢？

彭先生：我是手工交易的，平时都是收盘后才看，我觉得要不就是用一个品种一个周期，要不就用很多策略很多周期做一个品种.这是我的个人看法，不一定正确，我崇尚简单，复杂的我不一定理解，理解了也不一定能做到。

大盘手网7：当面对连续大幅亏损的时候，该如何调节心态，您有什么建议吗？

彭先生：我最近几个月就在连续大幅亏损，这种情况就是考验交易信仰的时候。如果说什么时候你都能赚钱，那这个市场怎么做。有这样一个说法，期货市场只有10%的人能盈利。那凭什么把你筛选出来呢，肯定是有困难的时候。大家都赚钱，那筛选谁呢，那还需要什么1%呢，都能把把All in了。我觉得越是困难的时候，就越是考验你的信仰坚不坚定的时候，有的时候可能需要点宗教般的虔诚，你才能坚持的下去。结果谁也不好说，大家只活在过程。

关于如何建立信念，我认为还是要做时间的朋友。因为我做这行时间比较长了，没有谁比谁更顽强，没有谁比谁更坚韧，因为我是从很小的账户，很长的时间，一步一步走过来的。

有的时候，我觉得资金管理对于交易的形态也是很重要的。比如说表现不好的时候，应该把仓位放一下，尽量做小一点。钱是赚不完的，不可能识别所有的形态，我们识别的都是很小的，真正看得懂的也就一个、两个形态，大部分是看不懂的，我觉得实在困难的时候就坚决把仓位降下来，这是我的个人看法。

大盘手网8：请问彭老师，您认为趋势跟踪策略在目前的状态还会继续回撤30%吗？趋势策略会崩溃吗？您如果遇到大幅的回撤该怎么应对呢？

彭先生：我觉得，我们都活在当下，再回撤30%也不是不可能，我觉得没什么。关键是怎么亏掉的，比如说我现在是在水下的，我一定会收缩收缩再收缩，亏就亏嘛，没什么可怕的，期货行业有个词叫：盈亏同源。所以，我们要善于输，善于输的前提是敢于输，要成长，对不对。

有些时候该输也要输，可能无数次的止损后，遇到你要做的形态，还是要进去。错了就改掉，交易就是试错，我们的这种方法就是试错。错了很正常，我认为不要过度忧虑，我们要乐观，一定要乐观，要理性乐观，我是很乐观的。

大盘手网9：彭老师，您是做技术派，请问是用什么工具来进行交易的呢？

彭先生：最好的工具就是你的眼睛，就是看。当然了，我也希望有个AI、人工智能，但是我的年纪也不懂，希望以后能搞懂。如果人人都有AI了，我觉得还是要比点东西，总不能大家都在市场里面，都赚钱。

大盘手网10：现在，大盘手网第三届全国期货实盘争霸赛正在火热进行中，您对第三届比赛以及各位参赛选手，有哪些寄语呢？

彭先生：祝大家在大盘手网第三届全国期货实盘争霸赛中交易顺利、账户长虹！