2018年以来，人民银行认真贯彻落实党中央、国务院关于支持民营企业和小微企业发展重要部署，综合运用再贷款、再贴现等多种货币政策工具，定向调控、精准滴灌，解决好民营企业和小微企业融资难、融资贵问题。

在人民银行积极引导和正向激励下，各地金融机构用好用足支小再贷款，加大对小微民营企业的信贷投放，切实改善了企业融资环境，促进了一批小微民营企业更好发展。

“支小再贷款＋知识价值信用贷”：

精准服务科技型小微企业

成立于2014年的重庆海蓝川马光电科技公司（以下简称“海蓝川马”）是一家位于重庆大学科技孵化园的小微民营高新技术企业，拥有30余项专利。公司业务逐年向好，但下游部分合作企业结算方式的变化使销售款回笼速度减缓，必须通过外部融资补充流动性。由于商业银行无法准确评估认定其专利权价值，海蓝川马向多家银行申请贷款均因抵押物不足而遭拒。

2018年，人民银行重庆营业管理部指导重庆农村商业银行(港股03618)将支小再贷款政策与金融支持科技创新政策相结合，创新推出“支小再贷款＋知识价值信用贷”业务模式，将支小再贷款资金的运用精准对接科技型小微企业的融资需求。

经走访了解到海蓝川马实际困难后，重庆农村商业银行通过调研，认为其满足“支小再贷款＋知识价值信用贷”业务模式的准入条件。结合公司财务状况和资金需求，重庆农村商业银行向海蓝川马发放科技型企业知识价值信用贷款60万元，并执行4.35%的一年期贷款基准利率，较该行普惠小微贷款平均利率低2.4个百分点，在快速解决企业流动资金需求的同时，有效降低了企业的融资成本。

据悉，“支小再贷款＋知识价值信用贷”是人民银行重庆营业管理部针对科技类民营企业普遍缺乏抵押物的实际情况，会同重庆市科委，联合重庆农村商业银行、重庆银行(港股01963)等支小再贷款使用机构，在部分区县开展的专项试点行动。通过建立知识价值评价体系，计算生成科技型企业知识价值五个特定信用等级和对应的40万元到300万元特定信用额度，商业银行根据企业实际情况，参照评定额度确定具体贷款额度。人民银行重庆营业管理部再通过再贷款资金精准对接商业银行的知识价值信用贷款投放。截至2018年末，试点银行已累计为549家科技型小微企业办理知识价值信用贷款6.39亿元，贷款均执行基准利率，较2018年下半年重庆市金融机构发放的普惠口径小微企业贷款加权平均利率低2.65个百分点。

“科技银保贷”：“几家抬”解决

科技型小微企业融资难题

在人民银行福州中心支行支小再贷款资金支持下，当地金融机构开发出一系列特色小微民营企业信贷产品，如福建海峡银行“续贷通”、厦门银行“科技银保贷”、厦门农商行“小微宝”、漳州农商银行“小微助力贷”等。厦门中卉生态景观有限公司（以下简称“中卉生态”）就是厦门银行“科技银保贷”产品的一家受益企业。

中卉生态于2018年6月5日入围厦门市2018年第10批拟入库科技型中小企业名单，已承建多个政府项目。随着业务快速发展，企业亟须外部融资。但中卉生态属于轻资产的科技型企业，缺少有效抵押物，陷入融资困境。

厦门银行客户经理了解情况后，及时向企业推荐“科技银保贷”业务，并向其宣传人民银行支小再贷款政策。企业申请当月，厦门银行即给予300万元流动资金贷款，贷款年化利率为5.87%，在此基础上科技局进行利息补贴30%，再加上保险费率1%，最终实际融资成本仅5.11%。

实际上，“科技银保贷”是由科技型小微企业向保险公司投保以厦门银行为受益人的贷款保证保险，厦门银行以此保险作为主要担保方式向企业发放最高300万元免抵押流动资金贷款。由政府部门、人民银行、商业银行、保险公司共同推动，“几家抬”解决科技型小微企业融资难、融资贵问题。同时在人民银行再贷款资金支持下，厦门银行进一步给予利率优惠。

定向帮扶小微企业渡过难关

贵州古田工程机械设备有限责任公司（以下简称“古田公司”）是一家经营各类机械设备整机及配件、设备维修及租赁的工程机械类小微企业，业务发展良好。由于工程机械行业属于资金密集型行业，古田公司需要大量资金用于产品采购和市场开发，特别是因市场变化而流动资金紧张，企业面临着发展瓶颈。

通过实地走访，贵州花溪农商银行华宇支行主动提出帮助古田公司渡过难关，依据相关政策，运用人民银行支小再贷款资金向其发放贷款500万元。该笔贷款可以循环使用，无需重新审批，简化了办理贷款手续的时间和人力成本。贷款年利率相比普通贷款优惠了3个百分点，为企业节约近18万元财务费用。

2018年以来，花溪农商银行华宇支行充分发挥支小再贷款资金引导作用，为辖区小微企业及个体工商户发放支小再贷款30余笔，累放金额1.1亿元，对小微企业进行定向支持、精准帮扶。

助力涉农企业做大做强

2018年12月26日，海口苏南村镇银行向人民银行海口中心支行申请支小再贷款2000万元。该行利用其发放的15笔、余额4885万元的普惠口径小微企业信贷资产进行质押，并迅速投入960万元支持海南信达丰贸易有限公司（以下简称“信达丰”）。

信达丰主营哈密瓜和圣女果种植、收购及销售，与盒马鲜生达成合作，在全国16个城市、100多家线下超市销售，2019年哈密瓜及圣女果国内采购量达到200多万斤。企业利用“公司＋农户”的经营管理模式，即公司出种苗、种植大棚和资金，并提供全程技术服务指导，农户负责一线种植管理，从而结成利益共同体。同时，公司保价回收，对接市场，生产种植利润按农户占7成、公司占3成分配，带动种植大户约30户脱贫致富。

由于种植采购过程需要大量流动资金，为解决资金难题，信达丰向海口苏南村镇银行申请贷款，以低利率获得贷款资金，有效缓解了企业融资难、融资贵问题。

（韩淑媛、黄开付、杨丽、吴丹、吴帆、李函晟对本文亦有贡献）

本文源自金融时报