项目前期，加强与农发行、国开行等政策性银行的沟通，以金融机构风控要求识别项目可融性。在项目融资视角下，综合研判项目合规性、收益可实现性、政策支持力度等方面。

4.以分期实施理念，合理规划开发时序

由于采用投资人+EPC模式的项目大多项目体量大、周期长。项目自身经营能力通常依托于完善的基础设施和公共服务配套设施，这需要在项目实施过程中，合理规划开发时序，以“肥瘦搭配”的方式弥补非经营性或准经营性项目的资金缺口，从而实现滚动开发，持续经营。

结语

“投资人+EPC”模式创新的内在逻辑是项目以自身经营性收益覆盖全部或大部分的建设成本，社会投资人作为项目公司股东方，根据其出资占比享有分红收益。

该模式适应了当前地方财政支出压力与建设任务持续推进的矛盾，值得探讨其规范合规的实施路径，从而引导社会资本能够积极有序地参与到基础设施建设项目中来。

PPP新机制下的《平台公司作用、地方债务化解、政府项目谋划及央国企投融资项目的策划分析与风险管控》高级研修班

一、【课程背景】

在土地出让收入下降、地方债务额度用尽、平台公司只能“借新还旧”、政府和社会资本合作（PPP）新机制背景下，为规范有序化解地方债务，培养懂得政府项目谋-投-管-退流程，了解基建市场化运作规律，熟悉片区开发、乡村振兴、两新一重、EOD等项目的“投融建运管”一体化人才，助力地方政府创新投融资方式，用足用好专项债限额，规范实施政府和社会资本合作新机制，掌握政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金投向、拓宽融资渠道、使项目少走弯路，进一步推进“基建项目落地”，充分发挥平台公司、投资施工企业、金融机构等相关单位在区域经济发展中的作用，北京光环时代国际咨询有限公司特举办本研修班，诚邀贵单位决策层带队参加。

知识点：资金申请、项目谋划、债务化解、片区开发、城市更新、乡村振兴、老旧小区改造、两新一重、存量资产盘活、平台公司做大做强做优、平台公司可持续融资、融资渠道拓宽等；专项债、政府和社会资本合作新机制、特许经营、EPC、BT、BOT、ABO、EOD、F+EPC、投资人+EPC、ABS、REITs等。

福利：本课程欢迎带着问题参加，报名的同时自愿提交需要咨询的问题及项目简况资料。‍所有报名参会人员，自正式报名之日起，均邀请进入同学微信群，可先行向老师提问，课程结束后继续在群内与老师交流。另外，课程第一天晚上将召开小型闭门研讨会，了解需求深入交流，参会在5人以上的单位及手头有项目资料的单位开班前一周预约参加。

本研修班旨在解决以下痛点：

【地方政府痛点】

1、项目已谋划，钱从何来，融资不到位如何补救？

2、政府和社会资本合作新机制下项目回报有缺口怎么办？

3、F+EPC、投资人+EPC有增加隐性债务的可能，什么情况下能做？

4、EOD、TOD、乡村振兴、片区开发、公益或半公益项目怎么能融到资？

5、存量资产怎么盘活，如何给平台公司注入有效现金流提高主体评级？

【城投/平台公司痛点】

6、平台公司在区域经济发展过程中是什么角色？

7、平台公司对项目稳定推进有什么作用？

8、平台公司对于降低政府债务有什么作用？

9、平台公司如何帮政府拓宽融资渠道？

10、PPP新机制下如何快速打造一个有用的平台公司？

11、平台公司历史债务如何化解？

【投建企业痛点】

12、传统施工项目越来越少，纯施工企业不转型会不会没活干？

13、政府和社会资本合作新机制，大基建项目的投融资模式还有哪些？

14、EPC、BT、特许经营、PPP、BOT、ABO、EOD、F+EPC、投资人+EPC有什么区别？

15、投建企业如何解决项目资本金、项目贷和抵押物的搭配，持续干项目？

16、投建企业参与片区开发中的合规问题和风险有哪些？

17、央企与城投公司合作的投资人/F+EPC模式合规问题和风险有哪些？

二、【研修对象】

政府、平台公司、投建企业、金融机构决策层和实操层相约一起参加，效果最佳。

包括但不限于：

1、副县级以上领导干部或分管投融资领导（市长/县长/区长带队效果最佳）；

2、市/区/县各平台公司主要负责人及所属项目负责人；

3、市/区/县委常委部门第一副职，人大机关、政协机关联系经济工作的同志；

4、发改、财政、国资、乡村振兴局、教育局、工信局、民政局、自然资源与规划局、住建局、交通局、农业农村局、林业局、水利局、商务局、文广体旅局、卫健委、审计局、统计局、市场监督管理局、大项目办、各乡镇街道办事处等单位负责人及项目主管负责人；

5、参与片区开发、新型城镇化、大基建和政府项目的央企、国企、民企、上市公司高管及项目负责人；

6、证券公司、商业银行、借贷公司、基金公司、担保公司、评级公司等。

三、【课程安排】

第一天：上午9:00-12:00

主讲人：申老师--高级项目管理师、光环咨询总经理，多年片区开发、城市更新、乡村振兴、PPP、特许经营、专项债、 EOD 、平台公司转型等项目咨询及实操经验。

课程主题：《项目谋划方法实务与投融资模式设计》

（一）、项目谋划的重要意义

（二）、项目谋划的方向实务

（三）、项目谋划技术路线和原则

（四）、项目谋划关键要素保障

（五）、项目谋划组织形式与案例

（六）、项目谋划投融资模式设计

第一天：下午14:00-17:00

主讲人：杨老师--光环咨询专家，《杨老师的基建课堂》公众号主编，长期从事基建投资咨询、地方债务与财政研究；在工作中为多个地方政府与城投提供咨询服务，从事基建投资咨询、PPP咨询、专项债券咨询、平台投融资与转型咨询，拥有数十个项目实操经验；持续研究基建政策、财政动向与地方债务；长期为《上海证券报》、《中国经营报》、《第一财经》提供政策解读与专业见解。

课程主题：《基建项目市场化运作、融资、实务工作研修》

（一）、国办115号文：政府与社会资本合作模式的转向

1.中央经济工作会议解读；

2.未来地方基建形势与政策解析；

3.国办函115号文-PPP模式的转向；

4.存量PPP项目怎么办？

（二）、地方隐性债务化解背景下的城投运作与转型

1.地方债务化解与债务风险重塑；

2.新形势下的城投定位与运作方向；

3.基建项目市场化运作原理与框架；

4.以城市更新为基石的城投公司转型；

5.政府如何与城投形成资金循环？

（三）、新形势下的城市更新、片区开发及EOD模式运作实务工作

1.公益性项目市场化运作与隐性债务的界限；

2.房地产行业的公益性转型；

3.改革后的新型城镇化、土地开发政策导向；

4.存量资产盘活在城市更新领域中的应用；

5.片区综合开发与城市更新的异同；

6.以产业发展为导向的片区综合开发项目案例；

7.结合交通综合提升的城市更新项目案例。

8.EOD模式的主要收益来源

9.EOD模式的收支平衡体系

10.EOD模式下的政府、城投、施工企业权责分摊

11.EOD模式下的“投资+建设一体化运作”

（四）、存量资产盘活、基建REITs及基建投融资实务工作

1.存量资产盘活的基本政策；

2.存量资产盘活的常用模式；

3.基础设施投资基金（基建REITs）；

4.基建REITs与类REITs现状；

5.基于特许经营权的存量资产盘活；

（五）、城中村改造、地方专项债券与特别国债的展望

1.城中村改造与城市更新的最新政策理念；

2.新形势下的城市更新与城中村改造项目运作思路；

3.城市更新与城中村改造项目的投融资设计；

4.基础设施投资基金与重大项目资本金；

5.地方专项债券在城市更新与城中村改造中的应用；

（六）、基础设施特许经营的操作模式及要点难点

1.基础设施特许经营管理办法；

2.哪些项目可以采用特许经营？

3.基础设施特许经营与招投标；

4.采用特许经营构建城投市场化运作；

5.特许经营模式下的政企合作。

第二天：全天上午9:00-12:00 下午14:00-17:00

主讲人：宋老师--光环咨询首席专家，高级经济师、国开行融资专家。

某AAA评级平台公司投融资部总经理、拥有30年片区开发、基建项目、资产盘活和平台公司转型操盘经验。

课程主题：《央国企投融资项目的策划分析与风险管控，PPP新机制下的平台公司作用》

（一）、《目前的宏观经济发展与政策调整的解析》

1.PPP新机制出台后，如何梳理、提升、优化正在推进或运营的PPP项目；

2.项目落地从BT到PPP到REITs，未来政府项目推进模式的判断分析；

3.目前项目推进的基础工作要点。

（二）、《投融资项目的策划分析与风险管控》

1.银保监15号文、十四五规划、《政府投资条例》等新规对于目前项目实施的影响；

2.合作各方如何利用项目前期投融资策划降低项目运营成本；

3.投资方如何利用资产负债表、现金流量表、利润表进行项目前期策划；

4.项目参与各方的投资价值评估分析；

5.投融资合同核心条款设计；

6.项目资金短期与长期的搭配；

7.项目的股权结构和未来调整设计；

8.项目的股权融资和使用；

9.融资成本管控及控制措施；

10.融资需要解决的核心问题；

11.融资方式和各类融资渠道；

12.融资成本与融资时序；

13.拓宽融资渠道，搭建政府融资平台思想如何统一；

14.项目公司的资产证券化--ABS；

15.投资方、政府、项目公司以及银行等各方的财务测算和税收管理；

16.资金的结构与收益的关联性；

17.参与各方的现金流平衡测算及分析；

18.项目的产出标准回报机制设计；

19.不同参与主体及项目公司税费的筹划与管理；

20.EPC、BT、特许经营、PPP、BOT、ABO、EOD、F+EPC、投资人+EPC等模式的对比分析；

21.投融资模式创新的核心要素：投资+运营+资本+退出；

22.投融资项目的管控以及出表问题的解决；

23.产融结合在投融资模式创新中的作用；

24.项目市场营销方式的转变；

25.市场营销与财务测算的关联；

26.项目市场营销的多维度全方位的思维建立；

27.项目筛选过程中的风险控制（做项目的模式、风险点、项目价值评估等）；

28.投融资管理在企业战略管理中的作用；

29.当前国有企业投融资管理存在的主要问题及解决办法；

30.专项债的申请以及助力资本金的作用；

31.资产负债率的控制以及合并报表的问题解决；

（三）、《PPP新机制下的平台公司作用》

1.目前的宏观经济发展与政策调整的解析；

2.城投公司在片区开发、城市更新过程中的业务拓展、重要作用的发挥；

3.园区产业升级过程中的机遇；

4.施工企业和房地产开发公司的投融资模式转型；

5.资源性资产持有的利弊；

6.地方债务变化的趋势与风险防控；

7.投融资平台在区域经济发展过程中的重要性；

8.产业基金在区域经济发展过程中的作用；

9.资金来源、构成以及节点；

10.财务成本以及资本金收益率；

11.城投的现金流量平衡；

12.融资不到位的补救；

13.城投公司的融资渠道以及成本分析；

14.债项资金到期的搭接；

15.抵押物（包括但不限于股权、在建工程、未来收益权等）；

16.政府项目补贴等的处理；

17.商业银行借贷资金与产业基金的不同作用；

18.资产证券化与REITs在基金退出过程中的风险；

19.基金的撬动杠杆作用及其风险控制；

20.夹层融资、信托融资、融资租赁等渠道的优劣势；

21.并购过程中的风险防控以及未来预期的实现保障设置；

22.如何利用好资产证券化推动区域经济发展。

23、经营年限变成不高于40年后，给城投公司带来的机遇。

四、【时间地点】

2023年12月14日（周四）报到，12月15日-16日培训地点：合肥

五、【收费标准】

1.会员单位：培训免费，资料费200元/人；交通食宿费自理。2.非会员收费：2800元/人/期；3人及以上2700元/人/期；6人及以上2600元/人/期；9人及以上2500元/人/期；11人以上2500元/人/期并免一人费用。（含：培训、资料、场地、茶点、结业证书及增值税普通电子发票；不含：食宿及交通费）。

3.线上课程收费：1人端口2800元、3人端口7500元、5人端口12000元、10人端口20000元、10人以上2000元/人，一月内可回放。

4.《高级职业经理人》证书，9800元/人，由国家职业资格培训鉴定实验基地颁发。

5.《企业合规师》证书4080元/人；由市场监管总局认证认可技术研究中心颁发。详询报名负责人。

六、【其他服务】

1.会员：4万/年/单位，每期3人免费，每月1期，全年36人次（限时优惠、适合轮训）。

2.内训：可定制专题内训或外训，包括但不限于本主题，例如：乡村振兴项目谋划内训、施工企业转型内训、平台公司转型内训、专项债项目申报全流程内训、财政预算绩效评价内训、国企改革绩效考核内训、各种政策解读内训等等。

3.顾问：为政府方、投资方、施工企业、平台公司、金融机构提供顾问服务。例如：政府投资项目顾问、社会资本方或施工方投资顾问、平台公司转型顾问、存量资产盘活顾问、项目融资不到位补救措施顾问、片区开发顾问、乡村振兴顾问等。

4.咨询：2024年项目谋划、项目全过程投资咨询,例如：特许经营模式咨询、EOD入库及融资咨询、PPP融资不到位解决、平台公司市场化融资、专项债一案两书编制、国有企业投资项目收益测算和风险分析可行性决策报告编制、财政预算绩效评价、PPP项目绩效评价咨询、国企改革薪酬绩效体系搭建等。

七、【主办单位】

北京光环时代国际咨询有限公司（简称：光环咨询），成立于2003年，经过多年努力，已发展成为基础设施和公共服务领域集培训、顾问、咨询、投融资为一体的综合服务平台。

报名方式：申振宇18811430069 （同微信）