世界杯开始了，有没有看球的小伙伴？

喵哥从98年开始看世界杯，一直支持德国队，前些年德国队青黄不接的时候没少受气，巴西世界杯终得圆满。所以这回也是无欲无求，佛系看球。毕竟是在苏俄的大地上，万一卫冕了，岂不是有点太嚣张？

最近没精力写太硬的干货，之前积累了不少小伙伴给我留言或发消息提到的问题，这段时间我会挑一些回答。

如何做好风险控制，就是一个被问的比较多的话题。

风控是一个大话题，如果从理论到逻辑展开来讲，挺费时费力的。我今天捡重要的说，主要是分享一下我的风控方法。

风险控制的目的是避免资金过度暴露在风险中。

这有两层意思，其一是做交易想要盈利必须得承受风险；其二是承受的风险不能过多。

风险是什么？

风险是一笔交易可能会造成的实际亏损。

风险与亏损之间存在一定的转化关系。这种转化取决于你的策略，也受到意外因素的影响。

如果你做交易时纠结于某一笔交易能否盈利，以至于下单时犹豫不决是完全没有必要的。

“再完美的计划也时常遭遇不测”。

但是，这也是提醒你，千万不要因为对一笔交易有把握而让风险失控。这是我特别想要强调了。

在开仓前，无论信心是否充足，都要为交易设置止损，并且心甘情愿接受这笔交易的风险转化为损失。

很多做交易不止损喜欢扛单到天荒地老的交易者就是内心深处不能接受风险转为亏损。

我的做法是，开仓下单后我直接将这笔交易的止损额从净值中减去，假设这笔钱我已经亏掉了。

这样做的好处是，我不仅仅是自问能否接受这笔风险转为亏损，还要经过开仓前在交易笔记中进行实际计算这一过程。这个过程可以帮你理性的认识风险。如果我不能接受这笔交易的风险转化为亏损，我就直接不会做这笔交易了。

说说具体的做法。

我现在是用微软自带的OneNote做交易笔记。建立一个笔记本，按年度月份分区，每一个交易日建立一个分页面，很方面，也有利于日后回顾。

在一个分页面上，主要有三部分内容。

包括做当天的交易计划，也有可能是持续关注的计划。

记录一些当天重要的交易信息，比如重要的讲话或经济数据，以及市场的反应等。

另外还会做两个表格，一个是持仓管理，一个是净值管理。这部分就是我的风控管理。

在持仓管理表里会记录当前持仓的交易品种，持仓规模，以及当前的止损额，以及仓位变化。

我做个范例，在OneNote上做表格只需要按一下tab键非常方便。

如果前一日就有持仓，我就直接复制到当日的分页中，包括一些还在关注中的交易计划。

如果我当天有新品种开仓，会添加在这个表格里。

前一天清仓的品种，会在次日从表格中删除。

如果当天某品种持仓量有变化，我会在仓位变化一栏注明加仓或减仓。并且会在笔记中记录加仓或减仓的原因。当然，很多时候加仓或减仓的原因就在我之前的计划中。

新开仓时的止损额一栏就直接记录初始止损额。

你必须要为单笔初始止损额设置一个绝对数值上限，我一般是资金的0.5%。有些书中提到是2%，高些低些看个人的风险偏好，但是必须要有限额。

如果有移动止损，则在调整日当天标注新的止损额，所以这个止损额是变化的。

止损额只能减少不能增加。如果初始的最大限额是200，你不能调整后反而止损变多了。

如果存在加仓减仓情况，我会把该品种的整体持仓统计到一起，并且这个总止损额不能超过限额。也就是说，无论你这笔交易持有多重的规模，你的止损额都是被有效控制的。

有些行情我不会一开始就用满单笔止损额，那么我是可以“逆势”加仓的。但不管顺加、逆加，单品种的止损额上限就是这么多。

还要一种情况，某笔交易经过移动止损后，止损额转正，这时如果加仓增加新的止损会导致止损额增加，这是允许的，但是仍然不允许超出绝对限额。

注意把当天的每一笔持仓变动做好笔记，并且简述缘由及配图，方便日后回顾复盘。

下面说净值管理。

这个表一共有6项。

余额是记录已经平仓的资金权益。如果当天有平仓，盈利的话余额增加，亏损的话余额减少。

当天的平仓完成后，要及时记录。

周净值保护是按照前周末余额的94%计算。在本周的交易中，我不能允许净值相对上周的余额向下偏离6%。我单周交易承受的最大风险就是前周余额的6%。

当前交易持仓所承受的总体风险会体现在极端净值上。

极端净值是用当前的余额减去当前持仓的全部止损额。也就是假设这些持仓的止损全部被触发，包移动止损后止损额为正值的部分。极端净值必须控制在周净值保护之上。也就是说，如果你想要新开一笔交易，但是周净值保护与极端净值差额部分不足以支付新增的初始止损额，那么这笔交易要么减少交易量，要么放弃交易。

如果有持仓过周末，这个持仓如果总体是浮亏，那么当前净值就低于余额，下周新增的可用风险金就会低于6%。如果前周的持仓总体是浮盈，并且已经利用止损锁定了部分利润，但是没有兑现到余额中，那么下周新增可用风险金会高于6%。这种情况下，你的账户净值高于你计算的极端净值，极端净值则高于余额。因此浮盈时可以使用极端净值代替余额计算周净值保护。

风控极值是用来监控持续回撤的。风控极值是最高余额值的70%。当余额上升时计算其70%的数额作为风控极值。如果出现平仓亏损余额下降，则不下调风控极值。如果存在浮盈持仓并通过移动止损锁定部分利润，极端净值若高于余额，则使用极端净值代替余额计算风控极值。

如果你的交易持续亏损触及到了风控极值，你就需要停下来思考一下应对方案了。

周净值保护不能低于风控极值。计算风控极值的目的是要管控交易中的回撤。锚定已经落袋的最高余额，可以更好的使交易朝着绝对收益的方向运行。

总持仓量是统计当前所有品种的总持仓规模，由于有时我会有对冲及不等量对冲交易，所以还会统计一个净持仓规模。另外我会对单一品种设置持仓上限。同时由于是做外汇交易，各货币的相关度较高，我还会对美元设置持仓上限。比如我会限制同时持有美元多头或空头的总头寸。

如果你是做期货交易的话，这个方法也是可行的。

我的风控管理方法上大体就是这些。

简单总结下：

1、限定单品种绝对止损额度上限。

2、限定单周累计浮亏幅度。

3、限定账户资金持续回撤幅度。

4、限定单品种交易规模，以及存在相关性的品种的交易总规模。

无论如何，风控的核心是你必须能够心甘情愿的接受你设置的止损（承受的风险）转化为亏损。

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