当你进入市场，你需要做好什么样的准备？

一些经验心得

冠军不是在体育馆里练成的。冠军因他们心中的一些东西而成，一种欲望，一个梦想，一种眼光。——阿里

1、追逐梦想，相信自己“不可能“ 只是安于现状、习惯生活在所处的世界中而不想去探索改变世界的力量的那些小人物的借口，投资需要持之以恒的学习和阅读。

2、交易使人自由。

3、保守的乐观主义，投资首先考虑“我可能损失多少”。

4、先投资自己。坚持实践学习，最关键的是你只是感兴趣还是要致力于其中，这决定了你的高度。

5、机会总是垂青有准备的人，为此你需要完善交易技术，搭建交易体系，做好研究储备，等待属于你的伯利恒钢铁。

6、获得永久的知识，真正能帮助你的永远都是自己的经验。

7、让激情燃烧起来，对投资和交易充满兴奋。

8、从现在开始，一直思考这三个问题：买什么，什么时候买，什么时候卖。

需要事先知道的准则

世界上每一个人都能超越自己的预期。——亨利福特

1、你成功需要的是纪律和准备充分的计划，而不是运气，很多坚信运气的人都不会获取超额收益。

2、少量资金就可以开始。很多人都会认为没有足够的钱就没必要投资这点否定自己，也否定别人。而从少量资金开始变富的人都有一个共同点：拒绝那些想要说服我们放弃的人。

3、不，这次没什么不同！股市发生的事以前已经发生，未来还会继续，太阳底下无新事，利弗莫尔说，“每一次，人们都因为贪婪、恐惧、忽视和希望，用同样的方式对市场行为做出反应。华尔街不会改变，改变的只是裤兜和股票。华尔街不会改变，因为人性不会改变。”当看到别人说“这次不一样”时，果断远离他们的判断，因为历史会不断重复。

4、最大的敌人不是市场，而是自己，想要获得超额收益，需要额外付出很多。

5、没人会为你着想，投资必须独立思考。

6、目的是证明自己还是赚钱。交易是为了赚钱，如果你希望得到巨大的回报，现在就下决心吧，把你的自负从交易中剥离开，赚钱比证明自己正确更重要。

7、熟不一定能生巧。任何有规律的重复，最终都会演变成习惯。因此，练习不一定能成就完美，只能成为习惯。只有完美的练习才能成就完美，你必须为此付出，并且花费时间练习。最重要的是，你需要知道如何才是正确的练习。

8、模拟交易没有任何用处。它没法带来损失时的真正感受，因为没有适应情绪和经济上的压力，在未来实际操作中，你很可能会做出和练习时不同的决定。模拟交易或许会帮助你熟悉市场情况，它也可能会给你一个有关证券的错误印象，从而影响你的发挥和学习进程。

9、交易是一种创业。最终你的目的都是平均收益高于平均损失，找到利润点，然后重复之前的过程，这就是所有工作的本质。大多数投资者视股票交易为兴趣，因为他们有其他职业。但是如果你把交易当作职业，你就会像其他职业一样领到工资。如果你只是把它当作兴趣，那它就会像兴趣一样给你钱。兴趣是不会给我们钱的，兴趣只会从我们这里拿走钱。

10、不要像基金经理一样投资。彼得林奇说过“业余投资者有很多天生的优势，这使得他们有可能比专家表现还好。法则一：不要听从专家的意见。” 职业的基金经理对一个个人投资者没有优势。很多大型机构使用了有瑕疵的投资准则，这些准则基于个人观点、传统和自负，还有忽视。每个基金经理都会遇到的瓶颈就是过大的资金规模。

1）首先，机构投资者需要很大的流动性才能买到足以对其投资组合产生影响的股票。这样就迫使他们只能从那些股票发行量很大的公司中选股。而这恰好使我们远离超常回报。获得超常回报的一个关键因素就是： 找到那些数量较少但价格浮动较大的股票。

2）大型基金经理的另一个问题就是，他们只能在投资委员会批准的股票清单上选股投资。所以，对于那些基金经理而言，更好、更安全的方式就是买那些很大、明显安全的股票，

3）机构往往需要持续在不同股票和行业中分散自己的投资组合。这种行为主要是为了保持足够的流动性和分散风险。个人恰恰相反，可以立即对市场的新趋势新惊喜有所反应。没有委员会的批准流程，也没有分散投资的要求。

11、传统的智慧只能带来传统的结果。股市中实现超常表现需要与传统不同的视角。大家经常把这误以为是高风险的。应用传统的智慧只能让你获得传统的回报。当你观察并分析市场的时候，需要思想开明，并且愿意去做那些大部分人都不会去做的事。成长来源于对舒适的放弃。学会让风险超出你的舒适区，并且不断质疑传统的经验吧，如果你想从他人中脱颖而出，就必须做到于他人不同。

12、成功路上不可避免的成本。问问你自己，目标是什么，要放弃什么。选择牺牲是很难的，但这是你在追求成功的路上做的最重要的选择。

13、为目标全力以赴。你无法同时成为最好的价值型投资者、最好的成长型投资者、最好的短线交易员和最好的长线交易员。如果你尝试着同时做到上述目标，很可能最后你仅仅就是一个平庸的交易员。接下来，你会在有利的市场环境中惊喜地发现自己的投资风格带来比其他人更好的回报，但与此同时，你也要学着接受那些不利于你的投资风格的时期。或许你会使用另外一种策略来度过这段困难时期。为了成功，你必须专注，必须有所专长。

14、交易员还是投资者。你只需要做一个决定：你是一个交易员还是投资者？有些人的性格很适合做短线交易，而有的人则更偏向千长期投资的观点。你需要决定哪个更适合你自己。记住，如果你没有给自己做出明确的选择，那么当你做关键决定的时候，一定会感受到内心的冲突。

15、准备好面对极坏的日子。通往成功的关键是要成为一个成功的思考者，并将思想付诸行动。但这并不意味着你所有的想法和行动都会带来预期的结果。准备好面对失败、绝望，最重要的是，不要因为那些最坏的日子而选择放弃。

16、记录天生就是用来打破的。我们通常认为的障碍都只存在千我们心里。观念影响着我们去选择尝试什么和不能尝试什么，记住这一点，记录就是用来打破的。

入门分析法：SEPA策略

一个知道自己策略优缺点的交易员可以比那些不知道的人业绩高出很多。——马克米勒维尼

1、SEPA的5个要素

那些明星股的基本特点可以被分为5类，而这5类则构成了SEPA方法的根基：

（i）趋势

事实上每个超级业绩都是在股价在一个确定的上升通道时期发生的。在几乎每一个例子中，趋势都可以在股价飘升前被看出来。

（ii）基本面

大多超常业绩的推动原因都是收入、利润的增加。这些内容在股票价格上涨之前就已经实现，并在大多案例中实现会被披诏出来。在股价的飞速增长时期，一个关键要素的改良几乎总是发生在公司大的基本面中，包括收入、利润和最终的净利润。

（iii）催化剂

每只股票带来的巨大收益后面，都有催化剂的存在。催化剂可能不会每次都很明显，但只要做些简单的分析工作，分析公司的历史等，可能就会告诉你哪知股票有潜力成为下一只明星股。

（iv）买入时机（入场点）

大多数明星股票至少会给你一次机会，有时候会有几次，在低风险的时候进入，并抓住价格飞涨的机会。入场的时间非常重要。进入的时机不对，你可能会被迫退出，或者随着价格转头向下而遭受损失。如果正确地在牛市中入场，会马上获得利润，并会随着时间增长获得更大的回报。

（v）卖出时机（出场点）

不是所有的超常业绩股票都能带来收益。很多入即使在正确的时机下达了购买命令，也有可能颗粒无收。所以，必须建立止损点，让它来强迫你退出，从而保护自己的账户。有时你的股票必须要卖掉，让收益落袋为安。

2、SEPA分析过程总结如下：

（1）股票必须首先满足“趋势形态”，才能成为SEPA候选者；

（2）满足了趋势形态的股票会根据其收入、销量、利润增长、相对优势和股价波动被不断地筛选。大约95%的候选者会被此轮监控筛选掉；

（3）剩下的股票会被仔细地与“领导者档案”作对比，详细研究它们是否符合遗忘超级业绩股票们的基本面和技术面因素。此步骤又会删除大部分上轮留下的股票，只留下很短的名单，用于更进一步的分析和评估。

（4）最后一步就是人为分析。名单会被逐个检查，然后会根据以下特征顺序对它们做出排序：

• 报告的收入和销量

• 收入和销量激增历史

• EPS (每股净利润)变化

• 收入增长和速度变化

• 公司指导手册

• 分析师净利润预测修正

• 利润率

• 行业和市场地位

• 潜在催化剂（新产品、新服务或公司新发展）

• 同行业公司比较（对标分析）

• 价格和交易量分析

• 流动性风险

3、SEPA排序过程专注千识别如下内容：

I）未来净利润和收入激增和积极的估值修正

2）机构对交易量的影响

3）供求失衡引起的价格增长