第一：猪肉收储
国庆节前，连续三次投放收储冻猪肉，媒体的报道比较会弄，1万吨就写10000吨，3万吨就写30000吨，一眼看上去感觉是——好多！
红头文件上是“华商储备”，我们就来了解一下这个收储事宜。
1、收储机制：
对于中国这样的人口大国，素来有“猪粮安天下”。因此专门有收储单位负责操盘，中央级别就是华商储备。
华商储备商品管理中心成立于1998年，下设八个处室，专门从事国家储备糖、国家储备肉类管理、具有独立法人资格，财务关系隶属于中央财政。国家储备糖、国家储备肉是国家应对突发性灾害和稳定市场，实施宏观调控的重要战略物资，其调度使用权属国务院。华商储备商品管理中心作为具体操作单位，受政府有关部门的委托，在国家计委、经贸委、财政部和中国农业发展银行、华孚集团的指导和监管下开展工作。根据《中央储备肉管理办法》，储备肉是指国家用于应对重大自然灾害、公共卫生事件、动物疫情或者其他突发事件引发市场异常波动和市场调控而储备的肉类产品，包括储备活畜（含活猪、活牛、活羊,下同）和储备冻肉（含冻猪肉、冻牛肉、冻羊肉）。
除此之外，地方还设立相应的储备机构，地方政府储备一定程度能调节市场平衡。
收储投放的冻猪肉来自哪儿？一方面是国内自己的收储，3-4月份的时候，有报道开始收储。另外为国外进口的猪肉，来自丹麦、德国、法国、荷兰、美国等。
冻猪肉是冻了多久的猪肉？国家储备肉实行常年储备、定期轮换制度。冻猪肉原则上每年储备3轮，每轮储存4个月左右。冻牛、羊肉原则上不轮换，每轮储存8个月左右。活畜原则上每年储备3轮，每轮储存4个月左右。即是说， 国家储备肉随时都在进行轮换，你吃到的肉最长时间也只冻了4个月左右。在营养价值方面， 储备肉的营养跟新鲜肉没有太大差异，完全可以放心吃。大多数产品的保质期为2年和360天 。
2、中央收储规模
从2009年至今，记录在案的国家猪肉收储共13次，规模一般在4~10万吨之间。
数量最大的一次为2009年6月，共收储29万吨;
2018年的猪肉收储量为1万吨;
今年春节后不久，2月底，华商储备就开启收储计划，3月8日第一批计划收储10万吨。（这个数据其实当时敏感的人就会发现投资机会了）。
到目前为止，国家已经进行三次冻肉收储，总量达30万吨。收储量创近十年新高。
综上，收储本身是一个平衡调节的干预手段。从收储计划与数据，可以对市场有一个宏观预判，同时收储与进口也是挂钩的。今年，收储与进口量，都将创历史新高。
二、猪肉的蛋白质替代。
1、中国蛋白质整体不缺，但吃猪肉是千年文化，传统习惯。
中国人向来就喜欢吃猪肉，是被吃得最多的一种肉类，猪肉是获取蛋白质最佳的来源。我国的人口众多，各民族喜欢吃猪肉的也占有大多数。
2、可替代蛋白产量
数据显示：中国每年猪肉产量5500万吨左右、牛羊肉产量1300万吨左右、鸡鸭肉产量2000万吨以上、鸡鸭蛋产量3200万吨以上、水产品产量5000~6000万吨。总蛋白质产量17000~18000万吨。
如果从蛋白总量上看，猪肉缺口1000-2000万吨，大约总蛋白占比10%，确实对市场影响不大，吃不上猪肉还有牛羊、鱼肉、鸡蛋等可选，而且更加质优廉价。
因此我们可以简单推导，猪肉短缺，会影响猪价波动，但还不至于引起缺少蛋白质的营养危机！
也就是有人说，猪没（贵）了我可以吃牛羊鸡啊，这话一点没错，但个体代表不了整体，总之猪肉是涨价了。另外替代品牛羊鸡鸭海鲜也会不同程度涨价。我们不是探讨社会学，对于研究市场投资来说，预判到猪价上涨、确实涨了，到这一步就够了。
到这里，我们把猪周期、养殖规模、进口与收储数据、替代数据等宏观的过了一遍。
注意你记住了一些关键数据没，再理理：
蛋白总产量（兽、禽、海鲜）：17000—18000万吨；
猪肉年消费量：5500万吨；
今年缺口范围：1000-2700万吨；
进口量：170-200万吨；
收储量：30万吨；
中央一次投放量1-3万吨；
结论就很明显了：
缺口巨大、进口解决不了根本问题、收储投放杯水车薪。
做一个很简单的算术啊，一年消费5500万吨，平均一天就是15万吨，也就是收储30万吨够两天市场量；投放1万吨，差不多就是够一个小时。
——所以国庆节前，中央连着放“大招”，连着三次投放，开会维稳猪肉，市场用脚投票，把猪肉票砸得跌停。实际上呢，国庆才几天，猪肉价格已经这样了。
当然，作为周期股，价格只是一方面，后面我们具体分析下养猪的公司，以及市场经典周期股炒作的三阶段，公司业绩预估、疫苗进展等。下期分解。
