【摘要】：自监管机构对银行业实施资本充足率管理以后,“资本决定资产、资产决定负债、负债支撑资产”成为中国商业银行业务发展的基本逻辑。尤其是近几年以来,银行面临的监管形势和经营形势发生了巨大变化。这些变化要求银行必须加快经营转型。对于银行公司业务来说,很重要的一个内容就是要摒弃传统“以大论优”的客户评价方法,深刻理解并科学评估客户价值,加强优质客户识别,将有限的资源配置到增长更快、回报更高的客户上,促进银行整体价值提升。客户价值的评估需要服从于企业的价值观和价值管理体系。本文系统性回顾了价值理论的发展沿革,完整介绍了EVA价值管理体系。EVA产生的历史根源可以追溯至西方古典经济学之中。Joel Stern和G.Bennet StewartⅢ所带领的公司商业咨询团队开发出了EVA的雏形和基本计算方法。由于EVA在反映企业价值创造方面的创新性,这一分析工具在企业经营实践中广泛应用。EVA在西方国家商业银行的应用可以为国内银行提供参考。目前,国际大型银行都已经建立了比较成熟的基于EVA的绩效管理体系,并在应用中对EVA模型进行了优化,发展出了经风险调整的EVA模型。本文对EVA在国外银行业的应用进行了梳理,详细分析了经风险调整的EVA模型的基本原理。

将EVA方法应用到客户价值评价中是商业银行践行价值管理体系的重要组成内容。在资本约束这一大背景下,本文分析并阐述了公司客户价值的内涵,旗帜鲜明的指出:经济利润高低决定了公司客户价值的大小。围绕这个观点,本文对影响客户价值计量的主要因素进行了分析,阐述了这些因素与客户价值贡献之间的关系,提出了公司客户EVA评估的计量模型,并对具体参数及其计算方法进行了详细分析和说明。本文以某商业银行的实际客户数据为样本,运用模型计算了每个客户的EVA贡献,并分析了样本客户的价值贡献分布情况。分析结果表明,建立以EVA为核心的客户价值评估体系,能够有效帮助银行较好地识别出“高价值”和“负价值”客户,从而更有针对性地开展客户挖掘和经营。最后,本文对“以EVA为核心的客户价值评估体系”的应用前景进行了展望。基于该模型的应用,商业银行一是可以由“粗放营销”进一步转向“精准营销”,提升营销管理能力;二是可以由“产品定价”进一步转向“客户定价”,提升差异化定价能力;三是可以协助构建有效的“责”、“权”、“利”内在制衡与约束机制,进一步推进事业部转型,发挥事业部的经营优势。